S*ST亚星：“股改+重组”助推恢复上市

　　沪深两市剩余S股公司股改又有新进展。今日，目前处于暂停上市状态的S*ST亚星(600213)披露了股改对价，并将股改与重组结合助推恢复上市、摆脱退市风险。

　　S*ST亚星股改方案显示，由于公司连续三年经营亏损，公司股票处于暂停上市状态，为了改善公司财务状况，提高公司持续经营能力和盈利能力，使公司符合恢复上市条件，维护包括流通股股东在内的全体股东的利益，根据《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、《上市公司股权分置改革管理办法》等相关法律法规规定，公司全体非流通股股东提出股权分置改革动议并协商一致，决定用资本公积金向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东定向转增股本，非流通股股东以此获取上市流通权。

根据股权分置改革方案，流通股股东每持有10股流通股将获得4股转增股份，相当于流通股股东每10股获送2.43股的对价。方案实施后，S*ST亚星总股本将增加至21,400万股。此外，为配合公司股权分置改革，公司已剥离下属城市客车厂的闲置资产2,645万元，并用以置换控股股东江苏亚星客车集团有限公司持有的扬州柴油机有限责任公司7.6%的股权，公司还出资7,000万元收购扬州机电资产经营管理有限责任公司持有的扬州柴油机有限责任公司20.11%的股权。上述资产重组方案的实施，使公司的资产质量得到了优化，为公司带来了相对稳定的投资收益，并提高了公司的盈利能力。

　　同时，为化解公司经营风险，提高公司资产质量及盈利能力，增强公司发展后劲，扬州市政府已于2006年12月31日前给予公司财政补贴7,000元，为公司2006年度实现盈利、符合恢复上市的基本条件奠定了基础。目前，公司为恢复上市所采取的资产重组、经营重组、人员重组等措施已初步产生效果，公司的持续经营能力和盈利能力得到了进一步的提高。值得一提的是，为支持公司股权分置改革，并力争实现恢复上市目标，在控股股东江苏亚星客车集团有限公司及扬州市政府的协调、支持下，公司原控股股东扬州格林柯尔创业投资有限公司占用S*ST亚星的6300万元资金，已通过由扬州机电资产经营管理有限责任公司以现金6300万元受让公司该项债权的方式予以清偿，上述资金已于2006年12月28日到帐。资料显示，扬州柴油机有限责任公司是扬州地区一家专业从事柴油机生产的企业，至今已有40多年的生产经营历史，截止目前，公司拥有年产15万台柴油机的生产能力。近年来，扬州柴油机有限责任公司的资产规模、销售收入以及盈利水平处于稳定增长状态。根据扬州柴油机有限责任公司经审计的年度报告，截止2006年12月31日，公司的总资产为69,013.09万元，净资产为35,007.73万元，2006年公司实现主营业务收入82,582.04万元，利润总额3,250.12万元，净利润2,216.47万元。

　　作者：张歆 证券日报