优质基金成避风港

    □本报记者 徐国杰 上海报道

    在这波市场调整中,基金的整体表现相对稳健,在下跌中跌幅小于大盘,而在反弹中又能迅速脱颖而出,一些坚持投资绩优蓝筹股、敢于持股的基金成为投资者的“避风港”。

    统计显示,从5月30日到6月5日,上证综指跌幅超过13%,而186只偏股型基金净值下挫约8.35%,整体上跑赢大盘；而在随后的反弹中,不少基金又脱颖而出,再次超越大盘。如东吴价值双动力基金,在6月5日的反弹中,该基金净值当天上涨4.78%,名列所有基金第一名,6月6日该基金净值再度上涨2.08%,6月7日净值又上涨4.04%,6月8日上涨1.12%,这几日的净值上涨领先于同类基金,且远远超越大盘。

    光大保德信量化核心基金同样如此,6月5日该基金净值上涨4.26%,远远超过同业平均水平,其后几天,继续保持了净值上涨势头。不少业内人士建议,从这次市场调整可以看出,对于个人投资者而言,利用基金作为理财工具仍是第一选择。

    东吴价值双动力基金经理王炯表示,在市场恐慌情绪中,许多股票遭到错杀,基金在市场下跌中果断加仓,取得相对不错成果。据介绍,双动力基金加仓的资金主要投向了这几个板块,如围绕人民币升值选择的金融、地产,围绕中国经济发展选择的装备制造业,其他如消费类个股也是基金认为下阶段值得持有的品种。

    “在长期牛市中,伴随指数上行的波动应是常态,而基金应付波动的能力要远胜于一般个人投资者。”光大保德信投资总监兼光大保德信量化核心基金基金经理常昊认为,到了4000点以上,市场的波动会更加频繁,普通投资者对于风险的识别能力以及对个股大幅波动的防范能力都相对不足,而基金的投资团队在研究能力、防范风险能力上则具有优势,从而避免了基金持有人财富的大幅波动。就投资股票而言,基金采取组合投资的方式,这决定了基金在短期内的投资收益有可能不如某些强势个股,但从长期来看,得益于资产管理专家的悉心运作,基金在长时间内的收益可能更加平稳,投资者长期持有可望获得可观的收益。

    光大保德信量化核心基金在牛市的操作思路上,加大了对行业和公司的研究和选择,以金融、地产、消费行业为主线,并关注持续增长概念,对一些增长性和股价增速配比较好的公司进行投资。同时,投资组合防御市场风险能力也在不断强化,该基金在此前曾实施拆分,当时市场处在相对高位,而常昊在构建投资组合时,积极配置了一些大盘蓝筹股及一部分低估值行业的个股,从而保证了在这次股市调整时,基金组合的波动率相对较小。经过这波调整,许多基金认为目前市场具备合理投资价值,因而量化核心基金也已在6月8日重新开放申购业务。