大秦铁路：即将拥有中国煤运完整线路

　　大秦铁路（601006）拥有明确的资产注入预期，预计铁道部对公司资产注入将是与公司现有资产、业务类似的煤炭运输线路资产。随着收购完成，大秦铁路将被打造成一个拥有完整中国煤炭运输线路的上市公司，业绩保持持续增长，真正分享中国经济的持续增长。

　　铁道部的投融资体制改革以及大秦铁路作为铁道部资本市场融资平台的定位决定了铁道部将不断把资产出售给公司，换取铁路跨越式发展所需要的资金；第一步可能注入的资产包括太原铁路局剩余资产和铁道部持有的朔黄铁路公司股权公司。朔黄铁路公司具有很强的盈利能力，朔黄铁路公司股权注入可以提升收购后盈利水平。2007年开始执行的新会计准则可以提升收购完成后主体的盈利能力。大秦铁路公司通过不断收购铁道部煤炭运输线路资产，打造全新的煤炭运输公司，将完成从拥有三条线路的“大秦公司”向拥有中国煤炭运输完整线路的“中国铁路煤炭运输公司”的转变。

　　国泰君安分析师孙利萍预计，公司2007、2008年每股收益分别为0.44元和0.567元。如果铁道部在2008年完成对公司资产注入，可以增厚公司2008年业绩40.7%，公司2008年每股收益可以达到0.80元。上调公司目标价格为24元，维持增持评级。

　　作者：黄汉兵 今日投资