云南铜业：业绩预增主要来自矿山注入

　　云南铜业（000878）公告预计2007年上半年业绩同比增长50%~100%。公司2006年上半年实现净利润4.88亿元，每股收益为0.61，考虑到公司2007年一季度完成增发使得总股本由原先的79868.88万股扩大到125668.88万股，预计公司2007年上半年每股收益为0.65元左右。

　　公司上半年业绩大幅增长主要受益于矿山注入。公司于2007年3月份通过定向增发完成对集团公司“四矿一厂”的收购，3月份起开始合并报表。公司一季度每股收益为0.21元，主要是因为收购的“四矿一厂”仅合并一个月，而总股本有较大幅度扩大所致，如果合并三个月，公司一季度每股收益将达到0.41元，预计公司第二季度每股收益将达到0.45元左右，环比增长10%左右。完成“四矿一厂”收购后，公司由以前的纯冶炼类企业转变为一体化的资源类企业，使得公司的基本面发生了“质”的变化，这也是公司上半年业绩大幅增长的主要原因，另外铜价的上涨也是公司业绩大幅增长的因素之一，2006年国内铜现货价格56400元左右，2007年上半年为61700元左右，同比上涨10%左右。预计2007年全球铜供应仍将存在缺口，将支撑2007~2008年的铜价维持高位。

　　中信证券分析师李追阳维持对公司07、08年每股收益1.78元和2.53元的盈利预测，考虑到云铜集团的承诺，公司08年业绩存在较大超预期的可能。维持对公司股票的买入评级以及50元的目标价位。

　　作者：黄汉兵 今日投资 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。