海归股忙扩容 首创置业拟发14亿A股

　　“首创系”将添新丁。首创集团旗下首创置业（2868.HK）于昨日宣布了A股发行计划。该公司表示，计划在上海证券交易所发行不超过14亿股A股。目前首创系A股已上市公司只有首创股份（600008.SH），首创证券借壳S前锋一事还在审批当中。据悉，首创置业将于9月27日举行股东大会对A股发行事宜进行表决。

　　首创A股净集资或超59亿

　　虽然首创置业未曾在公告中提及确切的A股发行价格和融资规模等细节，但该公司少有的将未来募集资金用途进行了详细而又具体的划分。“14.7亿元发展及兴建北京国际中心，4.5亿元发展北环中心，26.1亿元发展天津滨海新区住宅项目，13.7亿元发展成都东三环路住宅项目”，首创置业表示，若发A股集资金额仍不足以应付有关项目的投资，公司将考虑由内部资源或银行贷款等方式支付；倘集资额有剩余，将会收购更多房地产项目。

　　若按该公司提及的四项资金用途，首创A股IPO净集资额将达到59亿元。若按该股本周三的收盘价4.85港元计算，首创A股集资额则接近68亿元。首创称，新发行A股会售予首创集团、机构投资者及其它合资格投资者，其中向首创集团配售的新A股数目将不超过3.2亿股。

　　在A股发行消息的刺激下，首创置业昨日上扬5.8%，至5.13港元，盘中一度飚涨15.5%。中银国际分析师KenYeung称，回归A股的消息对首创置业H股具有积极意义，因为其所筹集的资金将用于补充土地储备和业务扩张。

　　KenYeung补充说，A股定价通常设在低于H股移动均线的一定水平，因此首创置业H股可能被推高，以反映A股较高的定价。考虑到A股发行计划，他将该股评级定为“强于大盘”，将目标价从6.6港元上调至7.7港元。

　　首创置业为内地大型房地产发展商，主要集中开发高档住宅物业、写字楼及商用物业。其母公司首创集团则为一家大型国有投资控股公司，投资涵盖基建、土地、物业发展、金融、旅游、酒店等多个行业。而首创集团在土地和物业发展业务的投资就是通过持有首创置业的股权。目前，首创集团持有约45.58%的权益。

　　海归阵营迅速扩容

　　H股海归阵营正在迅速扩容，中国远洋（1919.HK）上市未满两个月，同样从事远洋运输业务的中海集运（2866.HK）也在昨日发布的中期业绩报告中表达了回归A股市场的意愿。

　　该公司表示，内地资本市场迎来了难得的发展机遇，公司计划在今年下半年在A股市场募集资金，用于订造集装箱船舶、收购与集装箱运输业务相关的资产和补充流动资金及偿还银行贷款。该公司公告称，受惠于行业复苏及航线运价走强，上半年净利润11.55亿元，同比大增13.23倍。

　　中海集运更大的竞争对手中国远洋于6月份在上海发行A股筹资150亿元。瑞信集团分析师KarenChan认为，中海集运业绩优于同行，因为它有更多的亚欧贸易相关业务而且成本控制较好。中海集运昨日停牌，周三收盘上涨4.3%至6.99港元。联交所数据显示，花旗集团上周四增持了1507.6万股中海集运H股，持股比例已由4.68%升至5.31%。

　　除了新加入海归阵营的公司外，早前宣布A股发行计划的多家公司也在近日传出新进展。有报道称，中石油（0857.HK）将于十月份发行40亿股A股，集资400亿元；建行（0939.HK）则已聘请了中金公司、中信证券和中国信达资产管理担任其90亿股A股IPO的承销商，该行准备于未来数月内上市。