中信证券　中牧股份目标价45元

　　中信证券分析师预计，公司07－09年EPS分别为0.50元、0.95元、1.2元。根据当前股价，公司估值水平低于市场平均水平，作为养殖大国的兽用生物制品龙头企业，公司已经步入快速成长通道，可以给予08年45－50倍PE。维持“买入”的投资评级，提高目标价位至45元。

　　公司将受益于行业爆发式增长。国务院最近发文明确表示，将对国家一类动物疫病及高致病性猪蓝耳病实行免费强制免疫。据了解，国家已经开始对猪瘟和高致病性猪蓝耳病采取了全面免费强制免疫，这将导致行业份额出现爆发式增长。预计兽用生物制品行业市场规模将在08年达到50亿元左右，比06年增长一倍。

　　蓝耳病疫苗、猪瘟疫苗将带动公司业绩实现高速增长。预计公司明年将实现约6亿毫升高致病性猪蓝耳病疫苗销售（含成都厂、南京厂和南京天邦三个厂），实现销售收入约4.5亿元，实现净利润约1.35亿元。实现脾淋猪瘟疫苗销售收入1.2亿元，实现净利润约3600万元。该两项疫苗合计带来公司净利润约1.71亿元，为明年EPS贡献约0.44元。（记者　龙跃/中证网） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。