红宝丽IPO盛宴 东方基金资格之辩

    8月24日,红宝丽(002165.SZ)开始网上申购发行。这家来自深圳的袖珍小盘股,创下了新股申购惊世骇俗的壮举,首次发行的区区1900万股,竟然网上冻结7793亿元资金,冻结资金规模一举超越了工行A股发行创下的记录。

　　近段时间以来,新股上市惊人回报的强烈诱惑,令大量资金涌向新股发行申购,斥巨资打新股正在成为中国股市最奢华的盛宴。特别是进入2007年8月,新股发行上市受到前所未有的积极追捧,新股上市平均首日涨幅搞达351%,一举刷新了此前6月份创下的233%高点,而宏达经编和中核钛白首日涨幅更是超过500%,以至于交易所屡次临时停牌都无法抑制市场狂热的炒作激情。

　　新股上市后的巨大回报,令摇新股大军的规模日益壮大。然而,在庞大资金尽情狂欢、余兴未尽之际,东方基金管理公司的出现,成为这场盛宴过程中的不和谐之音。

　　巨资火拼红宝丽

　　8月31日,光大证券发布<桂林莱茵生物科技股份有限公司首次发行股票向网下询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告>,称在本次发行初步询价期间,东方基金管理公司因被中国证券业协会暂停询价资格,其<初步询价表>无效,其他123家询价对象的<初步询价表>均为有效报价。

　　这则公告表明,在巨大利益的诱惑下,东方基金管理公司??这个暂不具备资格的机构投资者正在浑水摸鱼。

　　随着记者深入调查发现,东方基金管理公司不只参与了桂林莱茵生物这一家新股网下发行申购,而且对红宝丽网下配售亦有染指,且高中了10497股。

　　红宝丽股票配售发行公告显示,参与申购的100多万个账户户均打新资金高达73万元;而其网下配售也竞争激烈,尽管网下配售比例是网上中签率的10余倍,386家配售对象还是拿出166.77亿元资金将配售比例打至0.2755%的"新低"。

　　为了尽可能从红宝丽新股发行申购中获得更大的一杯羹,90%以上的配售对象按照有效申购最高上限数量申购,其中东方基金管理公司旗下的东方精选混合型开放式基金以3800万股的申购资金,获配10497股红宝丽流通股,配售完成后收到退还资金4582万元。

　　东方基金询价资格悬疑

　　中国证券业协会网站询价对象名录公开信息显示,东方基金管理公司目前处于整改期内,整改期间暂停询价业务三个月,整改期从2007年8月23日至11月22日。

　　红宝丽本次公开发行的重要日期安排表表明:2007年8月22日,向询价对象进行初步询价及现场推介;8月23日确定发行价格刊登<网上公告>;8月24日刊登<初步询价结果及定价公告>、<网下配售和网上发行定价公告>,网下配售开始;8月27日网下配售结束。

　　据熟悉平安证券的业内人士透露,在红宝丽发行配售期间,作为主承销商的平安证券已经注意到东方基金管理公司的询价资格问题,他们向有关部门征求意见后,认为东方基金管理公司在8月23日才进入整改期,8月22日参与询价时其询价业务资格并没有被暂停。

　　据记者向中国证券业行业协会一位内部人士求证,东方基金管理公司被要求为期三个月的整改,是因为它在多次新股询价过程中,所报价格与最终确定的发行价格差距太大,希望东方基金管理公司在整改期间加强证券估值研究。

　　而深圳某券商投行专业人士对前述人士关于东方基金参与红宝丽网下配售资格的看法有不同观点,他认为,虽然东方基金管理公司是在8月22日参加了初步询价,但是最终上报证监会发行价格的时间是在8月23日才被确定下来,在确定红宝丽发行价格的最后时刻,东方基金管理公司已经丧失了新股配售询价资格,其随后的配售认购行为也应相应中止。