天相投顾推荐增持八大潜力股

　　天相投顾维持青岛软控增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，维持青岛软控（002073 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　青岛软控

　　近期公布三季报显示，公司07年1到9月实现营业总收入34,932万元，同比增长39.89%；归属母公司所有者的净利润6,821万元，同比增长14.81%；基本每股收益0.48元。

　　天相投顾认为公司收入的增长主要来源于密炼机上辅机系统和全钢子午胎成型机系统收入的增长。公司报告期内净利润增速低于收入增速的主要原因是公司原属国家规划布局内的重点软件企业，享有10%的所得税税率，但该项资质需每年认定一次，公司07年尚未进行认定，因此季报中暂时按照33%的所得税税率计算，如仍按照10%的所得税税率进行计算，则净利润同比增幅可达57.56%。公司是轮胎橡胶行业应用软件与系统集成提供商，公司的密炼机上辅机系统和小料配料称量系统收入分别占国内市场81%和82%的份额，目前我国轮胎子午化率为50%左右，远低于发达国家90%的水平。

　　天相投顾表示，鉴于市场的巨大需求潜力和公司在业内的地位，预计公司未来几年将保持40%左右的收入增速。假设母公司仍能够享受10%的所得税税率优惠，预测公司07年和08年的EPS分别为0.97元和1.34元。

　　天相投顾维持宁波华翔增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，维持宁波华翔（002048 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　16日，公司发布公告，公司被认定为2007年国家火炬计划重点高新技术企业，并依据相关规定，公司将享受相关优惠政策。

　　天相投顾认为，宁波华翔母公司华翔电子06年所得税率为33%，06年宁波华翔综合所得税率为14.86%，由于公司下属合资公司众多，因此下属合资公司多数享有税收优惠政策，使得公司综合所得税率处于一个比较低的水平。考虑到公司的实际情况，考虑到母公司、公司下属的内资企业长消、陆平机器等企业，在08年两税合并的背景下所得税率都将从33%将至25%，因此按照07、08、09年公司综合所得税率为16%、15%、15.50%测算，预计公司07、08、09年EPS分别为0.52、0.77、1.08元。天相投顾提醒投资者关注公司可能展开的后续跨国并购对公司业绩的有力提升。

　　天相投顾给予置信电气增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，给予置信电气（600517 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　置信电气

　　16日发布公告，预计前三季度实现净利润与上年同期相比将增长100%以上。

　　天相投顾表示，根据预测，07年前三季度公司实现净利润9690元以上，EPS为0.48元以上。从公司产品来看，公司非晶合金变压器获得配电变压器节能产品认证资格，并将入选政府采购节能产品清单，受到了政策的支持。报告期内，由于政府强制执行"节能减排"政策所带来的市场机遇，公司打开了市场销售瓶颈，公司产品也在奥运会项目、上海世博会项目和杭州湾大桥等多个国家重点工程项目中得到广泛的使用。公司坚持与地方电力部门合资成立变压器生产企业的模式开拓市场，置信电气继设立江苏帕威尔置信、福建和盛置信之后，又将在山东省设立山东爱普置信非晶合金变压器有限公司，为山东省电力部门提供非晶合金变压器。由于现有生产能力难以满足日益增长的市场需求的局面，公司已经启动公开增发计划，募集资金将全部用于非晶合金变压器环保节能产品项目。

　　天相投顾表示对置信电气产品前景看好，预计公司07年、08年的EPS分别为0.70元、1.26元。

　　天相投顾给予国际实业增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，给予国际实业（000159 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　国际实业

　　公司发布三季度业绩修正公告，将中报预告的1-3季度每股收益0.12元，调整为0.20元，超出我们的预期。按公司每股收益0.2元计算，公司1-3季度实现净利润4091万元，同比增长14.2倍。

　　天相投顾指出，公司业绩出现大幅度增长主要由于今年原煤供应充足，焦炭产销量和价格出现较大幅度的提升，同时去年由于剥离麻黄素业务产生了大量营业外支出所致。鉴于焦炭行业的景气走强，天相投顾认为国际实业未来两年焦炭价格将保持高位运行，焦炭产量持续增长，将公司2007年全年的每股收益调整为0.31元，2008、2009年每股收益为0.62元、0.71元。以昨天收盘价16元计算08、09年的动态市盈率分别为26倍和22倍，同时考虑公司预计增发2000万-5000万股，募集4.36亿元投入建设70万吨焦炭产能，因此看好公司的长期发展。

　　天相投顾维持山东黄金增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，维持山东黄金（600547 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　山东黄金

　　16日发布2007年第三季度业绩预增公告，公司2007年1-9月实现净利润同比去年同期增长50%以上。

　　天相投顾认为山东黄金2007年1-9月业绩大幅增长主要是由于公司对现有资源的整合降低了生产成本，提高了黄金产量，以及黄金的市场价格大幅增长。目前黄金的市场价格达到749美元/盎司。公司2006年1-9月实现净利润8114万元，每股收益0.51元。通过简单计算，公司2007年1-9月的净利润在12,171万元以上，每股收益在0.77元以上。

　　公司拟增发收购集团黄金资产已经通过股东大会的审议，正等待证监会的审批。拟收购资产为包括金仓矿业、玲珑金矿、三山岛金矿和沂南金矿在内的黄金主业资产、山东黄金集团平度黄金有限公司以其持有的鑫汇金矿资产，收购后其黄金储量将达到160吨以上，比增发前增加1倍。天相投顾预计公司07、08年的每股收益分别为1.81元、3.22元。

　　天相投顾维持招商银行增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，维持对招商银行（600036 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　招商银行

　　今日发布业绩预增公告，预计公司1-3季度净利润较上年同期增长100%以上。

　　天相投顾认为，招商银行去年同期净利润为44.68亿元，每股收益为0.31元。按增长100%计算，今年前3季度净利润为89.37亿元，摊薄每股收益为0.61元。与我们之前预期的108%的增速基本相符。招商银行业绩增长的原因是：资产规模增长，利差提高，非利息收入快速增长，而信用成本、成本收入比、预期所得税率均有下降。

　　天相投顾表示继续看好招商银行领先的零售业务和良好的资产质量，并维持公司07-09年EPS分别为0.85、1.27和1.67元的预测。

　　天相投顾维持伟星股份增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，维持对伟星股份（002003 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　伟星股份

　　10月16日发布公告称：由于销售收入的增长以及获准技术改造国产设备投资抵免企业所得税的原因，公司预计2007年1-9月份归属于母公司所有者的净利润(按新会计准则调整)比上年同期(未按新会计准则调整)增长55%-65%。

　　天相投顾认为，按照公司预增情况，以现有14006万股计算，公司今年前三季度每股收益约0.58元左右。随着服装行业三四季度销售旺季的到来，公司达到原先07年全年0.64元的预测不成问题。天相投顾表示，由于前期预测考虑了季节性变动因素，在公司拟公开增发实施前暂时维持07-09年EPS为0.64元、0.82元和1.13元的盈利预测。

　　天相投顾维持北辰实业增持评级

　　天相投顾16日发布投资报告，维持对北辰实业（601588 行情,资料,评论,搜索）"增持"的投资评级。

　　北辰实业

　　16日公告称，公司决定发行不超过17亿元(含17亿元)的公司债，公司债券期限不低于3年(含3年)。

　　天相投顾认为，如今国内房地产行业正处于行业集中期，以银行贷款为主的负债结构容易提高负债成本，而公司债的发行在拓展融资渠道的基础上有利于降低财务费用。此外，在国家加大住宅供应的政策的导向下，充足的资金无疑能给房地产公司扩张提供保障。在此基础上，天相投顾维持对公司07年、08年的EPS分别为0.13元、0.25元的盈利预测不变，对应07、08年的动态市盈率已分别达到93倍和48倍。公司奥运项目的建设完成，将对公司发展物业、投资物业和零售物业三大业务的发展带来前所未有的机遇，现有开发与经营物业直接受益奥运经济也将逐步显现，从品牌及业绩都将得到进一步提升。公司约500万平方米的土地储备，为奥运会后的项目开发提供了坚实的保障。公司未来成长性值得期待。 (来源：天相投顾) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。