顶级券商一致看好、强烈推荐四大牛股

　　广电运通

　　（002152 行情,资料,评论,搜索）充分分享行业成长

　　光大证券研究员恽敏认为，作为ATM设备国外品牌重要的进口替代品牌，及凭借国内ATM知名品牌的优势，广电运通的后续接单能力将持续增强，市场份额有望稳步提升。考虑到行业和公司的成长性，给予公司股票“增持”评级。

　　今年前三季度，广电运通实现销售收入45147.02万元，同比增长138.61%；实现净利润13859.07万元，同比增长158.20%。出口收入增长依然强劲。1-9月出口收入增长251.27%，对越南等主要国家出口订单的增长将成为继国内市场强劲需求后又一个重要市场推动力。

　　国内外销售双轮驱动，旺盛订单需求保障业绩增长。国内市场上，预计2006-2010年国内市场需求年均复合增长率可达25%，高于同期全球行业增长。2002-2006年，我国ATM年需求量从0.9万台增加到了1.74万台，除了2004年，其他四个年份增长速度均高于20%，显著高于全球约7%的同期增长速度。国外市场上，公司产品出口销售呈加速增长趋势。2007-2009年，国外ATM销售收入年均复合增长率可高达66%，出口收入所占公司总收入比重从2004年13%稳步提升至2006年19%的水平，2009年将有望超过30%。中东欧、中东及非洲等国外市场对ATM需求的爆炸式增长需求，为公司呈现出更广阔的出口市场。

　　美的电器

　　（000527 行情,资料,评论,搜索）内生性发展潜力更值得关注

　　平安证券研究员邵青、桂志强认为，随着公司白色家电的日渐齐全，良好的品牌、渠道、管理、制度优势使得美的电器具备卓越的内生性成长潜力。维持“强烈推荐”的投资评级。

　　按新准则调整后的数据进行比较，美的电器今年三季度实现归属于母公司的净利润同比增长238.75%，实现基本每股收益0.23元；前三季度总体净利润同比增长139.15%，基本每股收益0.79元。预计2007年净利润将同比增长100%-150%。对此，研究员分析认为，公司三季度业绩大幅增长的主要动因包括，一是新增冰洗业务市场表现良好，商用空调实现大幅增长，报告期公司主营收入同比增长76.10%。而受毛利率较高的商用空调和冰洗业务影响，公司报告期内总体毛利率较去年同期提升约2个百分点，盈利能力得到提升；二是转让易方达25%股权导致投资收益同比增长918.86%，其中确认产生4671.63万元股权转让收益，确认过户完成日前资本公积金3562万元转入当期损益。

　　研究员认为，白电领域行业景气度随着国民经济持续高速增长以及居民收入大幅提升而进入上升阶段，公司业绩未来3年将保持增长态势，明后年业绩可能再超市场预期。

　　扬农化工

　　（600486 行情,资料,评论,搜索）盈利能力稳定 估值水平偏低

　　东方证券分析师陈玉辉认为，扬农化工是化工行业上市公司中少有的具备自主创新能力的企业之一，且销售收入70%来源于消费品属性的卫生用菊酯，成长性和盈利能力在化工行业中均属于稳定性最高的公司行列。公司目前估值水平在行业内相对偏低。维持“买入”评级。

　　今年前三季度，扬农化工累计实现主营业务收入107159万元，同比增长32%；实现主营业务利润13713万元，同比增长29%；实现净利润4947万元，同比增长43%。在考虑7月25日定向增发1700万股股份后，公司2007年前三季度全面摊薄每股收益为0.42元，前三季度净资产收益率为6.8%。

　　扬农化工

　　三季报中称本年度定向增发募集资金投入的高效氟氯氰菊酯项目、贲亭酸甲酯项目和麦草畏项目已经在三季度内竣工，另外一个项目溴氰菊酯争取在2007年内完工。研究员分析，根据公开披露信息，7月份募集资金投入的五个项目全部达产后，扬农化工将新增年销售收入4亿元以上，税前利润增加5000万元左右。预计扬农化工2007年销售收入将达到13亿元，新项目将保障公司2008年实现销售收入和利润40%左右增长。

　　思源电气

　　（002028 行情,资料,评论,搜索） 长期增长趋势明确

　　中投证券研究员熊琳表示看好思源电气长期发展的潜力、清晰的新产品市场战略以及优秀的管理能力，维持“推荐”的评级。

　　思源电气

　　今年1-9月份营业收入同比增长51.91%，净利润同比增长71.70%，其中7-9月份营业收入同比增长55.04%，净利润同比增长96.06%。研究员分析，公司业绩表现较好的原因在于市场拓展良好，各主要产品需求增长明显。预计凭借三大主业的增长，公司未来两年应可保证30%-50%的增长率。

　　前三季度毛利率提升2个百分点。2007年价格战使得公司的传统优势产品——消弧线圈的毛利率有所下滑，不过公司通过销售量的增长抵消了毛利率下降对利润的影响。研究员认为，消弧线圈的毛利率下滑已经到了较低水平，未来下滑空间不大。另外，公司其他产品高压开关、互感器依然保持较高毛利率，较强的市场竞争力得以延续。

　　此外，公司前三季度营业费用率同比下降1.2个点至13.63%，管理费用率同比下降2.5个点至8.22%。研究员认为，电力设备行业特有的招投标方式使得营业费用控制起来难度较大，但公司管理费用近几年来保持持续下降趋势显示了公司作为民营企业的管理优势。未来公司期间费用率应该可以控制在稳定较低的水平。 (来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。