顶级券商研报推荐买入4只金股

　　金山股份（600396）

　　新项目增强公司成长性

　　公司董事会决议公告：拟按10：3对原股东进行配股，募集资金不超过94944.8万元。募集资金全部投资于丹东金山热电厂新建工程项目和沈阳金山热电厂扩建工程项目。两项目将为公司贡献100万千瓦的权益装机容量。由此推算，公司2010年末的权益装机容量将增加至210万千瓦，公司的成长性得到加强。预计丹东热电和沈阳金山热电项目的ROE分别为28%和26%，投产后每年可以为公司贡献2.7亿元的净利润。

　　公司拟配股数量为10218万股，拟募集资金不超过94944.8万元，推算得到配股价为9.29元。我们预计项目投产当年对公司整体净利润贡献有限，因此暂不调整对公司2007-2009年的业绩预测，仍预计公司可实现的归属母公司净利润分别为1.61、2.19和3.85亿元，并预计公司2010年的归属母公司净利润可达到6.55亿元。

　　按2008年股本增加10218万股计算，2008-2010年全面摊薄后的每股收益分别为0.50元、0.87元和1.48元。以目前16.10元的股价计算，参与配股后的持股成本为14.53元/股，对应的2008-2010年动态市盈率为29倍、16.7倍和9.8倍。维持“推荐”投资评级，维持22.62元的目标价。

　　(银河证券)

　　冀东水泥（000401）

　　挺进山西市场完善产业布局

　　公司投资组建的冀东水泥丰润有限责任公司(丰润公司)是为公司在唐山当地收购水泥生产线所做的前期准备，日后将以丰润公司为主体，进行水泥生产线的收购。唐山当地水泥生产企业众多，行业竞争比较激烈，也是今后国家水泥行业结构调整的重点地区。据了解，唐山地区的落后水泥生产能力淘汰及企业整合将在明年进入实质性阶段，唐山当地已有一些中小企业主动联系公司洽谈收购事项，公司在此时组建公司进行收购的前期准备可谓正当其时。

　　山西省是目前公司产能布点的空白区，但山西省是连接陕西和内蒙的桥梁，公司在陕西和内蒙的布局已基本完成，选择进入山西市场水到渠成。根据山西省建材工业“十一五”规划，到“十一五”末，全省新型干法水泥产量要达到1800万吨，占比达到60%，根据发改委的规划，到2010年全省将淘汰落后水泥生产能力700万吨，新型干法水泥仍有较大的发展空间。

　　我们预计公司明年的产能将会在现有的基础上进一步增长，初步测算公司2007、2008年每股收益为0.35元、0.69元(摊薄后)，对应11月19日收盘价PE分别为46倍和23倍，维持对公司的“推荐”评级。

　　(平安证券)

　　獐子岛（002069）

　　股价仍取决于主业改善

　　獐子岛公告，投资3000万元成立大连獐子岛耕海房地产开发公司，公司控股100%，耕海公司将从事房地产综合开发经营业务。我们猜测，獐子岛或许将利用耕海公司从事手上可能的房地产投资机会，尽管新设房地产公司将给公司带来潜在的投资收益，但市场未必会因这一收益的增加相应提高公司的估值水平。我们认为，刺激公司股价的因素仍取决于主业的改善，这以外的其他因素对股价的上涨影响都将微乎其微。

　　我们曾于10月9日提高公司的投资评级至“增持”，主要理由是公司虾夷扇贝鲜销存在转好的迹象，并且公司9月份也确实同比增长20%。但我们需要等待，我们认为至少3-4个月的连续同比增长将使我们更有信心地判断公司确实存在转机。10月份的数据并没有出现预期中的增长，我们只得将拐点的判断继续推后。我们相信未来公司仍存在销售的拐点，只不过目前尚难对时点做出判断。

　　我们仍维持前期对公司的“增持”评级和2007-2009年1.52元、1.79元和2.18元的盈利预测。公司的海域资源仍旧是其改善鲜品销售和销量翻番的保证，但基于连续追踪数据的观察，目前尚不到大力买入的时点。

　　(光大证券)

　　博瑞传播（600880）

　　跨地域、跨媒体发展态势良好

　　公司公告，计划以6380万元收购北京手中乾坤信息技术有限公司20%的股权。另外，公司还准备投资2000万元，在成都春熙路、盐市口等繁华地段投资80个LED显示屏。公司预计该项目年营业收入2097万元，税前利润497万元。

　　博瑞传播投资手中乾坤的主要原因是看好该公司优秀的研发团队和手机游戏巨大的市场前景。以11.4倍PE投资于一个具有成熟盈利模式的领先SP公司，随着中国3G牌照发放时间的临近，无论是从投资收益还是业务发展的角度来说，对博瑞传播都具有战略意义。

　　我们认为，以上投资是公司跨媒体、跨地域发展战略的具体体现，使投资者能够更加清晰地看到公司的成长前景。我们预计类似的投资或收购将成为未来公司发展的常态。

　　我们再次重申博瑞传播是目前传媒股中的首选品种，并坚信作为中国市场化最彻底的主流媒体，借助成都传媒集团平台，公司向户外媒体、娱乐传媒业的扩张以及未来可能的资产收购将推动博瑞传播未来五年持续高速增长，我们暂维持公司2007-2009年EPS预测为0.73、0.93、1.19元(我们将随后对项目进行详细评估后再调整盈利预测)，2008年PE不足35倍，维持“增持”评级并继续强烈推荐。(联合证券) (来源：上海证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。