4大实力机构推荐4医药大牛股

　　恒瑞医药：拥有较多新药储备

　　2007年前三季度作为公司主要盈利的抗肿瘤药物保持良好增长，一线产品奥沙利铂和多烯紫杉醇在国内的市场占有率已经达到近70%。二线产品伊利替康预计2007年有望实现销售收入1亿元左右。麻醉药七氟烷的销售量也实现快速的增长，同时公司将重点发展血管造影剂碘氟醇和心血管类药物。

　　位于新浦的原料药基地已经完成办公楼和部分厂房，部分车间投入生产，目前生产的主要产品是特色原料药，包括奥沙利铂、足叶乙甙、伊利替康、异环磷酰胺原料药等，这些原料药已经部分实现出口。预计2008年公司将会有更多的特色原料药产品出口至美国和欧洲。

　　公司目前有较多的新药储备，比较有希望在近期给公司带来效益的新药包括关节炎新药艾瑞昔布和喹诺酮类抗生素卡曲沙星，这两个新药已经完成三期临床试验，目前正在向国家申请新药的审批1类新药。预计这两个新药有望在2009年初上市，公司预计这两个新药可以在3至5年内完成6亿元左右的销售总额，预计新药的销售有望在2009年为公司增加销售收入2亿元，增加毛利1.8亿元左右。

　　预测公司2007年至2009年的营业收入可以达到18.92亿元、24.6亿元和31.5亿元，实现每股收益0.71元、0.99元和1.48元。

　　(中信建投 )

　　上实医药：资产注入尚需时间

　　公司是上实控股的医药产业投资平台，主营业务为医药产业的制造、医疗器械。公司将以向特定对象非公开发行10722万股的方式筹集15.15亿元，收购大股东拥有的优质中医药资产。收购的标的物包括正大青春宝55％股权、胡庆余堂药业51.0069％股权、厦门中药厂61％股权、辽宁好护士55％股权以及胡庆余堂国药号29％股权。

　　收购后将使公司的主营业务和盈利能力大幅增长。2006年上述资产共实现主营收入14.71亿元，净利润2.14亿元。按持股比例，上述资产实现的净利润达1.12亿元，甚至超过公司2006年的1.1亿元净利润水平。假使收购在明年一季度完成，预计公司的净利润在2008年超过2.6亿元，净资产收益率有望由6.30%提升至9.96%。

　　目前收购已经得到公司以及控股股东的批准，处于商务部报批阶段，预计收购进程将于明年一季度完成。

　　公司现有业务发展稳定，目前主要的盈利来源于下属的广东天普、医疗器械股份有限公司和联华超市等的投资收益。

　　假使收购在2008年一季度顺利完成，2007、2008和2009年公司的每股盈利预计可达0.32元、0.56元、0.60元。

　　(兴业证券)

　　华东医药：仍可保持25%至30%增长

　　公司五大主力药新赛斯平、赛可平、百令胶囊、泮立苏、卡博平中期分别同比增长14.8%、124.3%、18.7%、72.18%和22.3%，尤其是赛可平和泮立苏增长可观，其中，赛可平凭借价格优势抢占罗氏份额，泮立苏在行业激烈竞争的格局下仍能强劲增长，显现公司一贯坚持的“要么第一、要么唯一”经营策略富有竞争力。

　　公司环孢素原料药在国内产量最大，并拥有阿卡波糖原料药国内唯一生产批文，2006年两个原料药分别通过COS和FDA论证，具有明显竞争优势，目前公司正在加紧与外方客户谈判，未来可能将带来新的利润增长点。

　　房地产业务截止三季度已经完成全部可售面积的销售，对预收款的分析表明，全年贡献利润大约500万左右。但对地产业务持有负面意见：合并地产业务后，地产的滚动开发对公司的现金流形成拖累，公司短期借款增加，偿债能力进一步下降，并直接增加了财务费用。

　　受益于医改以及相关行业趋势，公司未来两年仍可保持25%至30%的增长速度，预计2007、2008年EPS分别为0.40元、0.475元。

　　(国元证券)

　　浙江医药：维生素E、H龙头企业

　　今年下半年以来，维生素E、H价格上涨幅度较大，而且这两类维生素的价格有进一步上涨的可能。受益于产品价格上涨，浙江医药2008年业绩将有大幅度的提升，预计公司2007、2008、2009年EPS为0.20元、0.78元、0.85元。2007年业绩受产品涨价影响不大，主要以投资收益为主。

　　浙江医药多年来在产品创新和技术精进方面一直保持着卓越的实力，目前公司已成为国家维生素、生物素、抗耐药菌抗生素、喹诺酮产品的重要生产基地，拥有一批对全球市场具有影响力的产品：如天然维生素E产销量全国第一，全球第三；公司下属的新昌制药厂已被中国饲料工程技术研究中心列为国家生物素生产基地，生物素产销量居全球第一；国内维生素生产厂家产品系列化程度最高企业；还是我国目前唯一生产苯芴醇的厂家，行业垄断地位十分突出。

　　公司多年以来秉承经营全球化观念，非常注重国际认证，万古霉素原料药获德国卫生当局GMP证书，并通过澳大利亚TGA的GMP认可，近期又获得美国FDA的正式批准；替考拉宁原料药获葡萄牙上市许可，并获得德国卫生当局GMP证书；辅酶Q10在韩国完成注册；合成VE获日本非处方药批准。公司的各项国际认证工作的顺利进行，使上述核心产品今后向主流市场出口有了准入证。

　　(安信证券) (来源：上海证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。