兴业证券：宝钢股份 打造钢铁巨头企业

　　长单降低成本

　　宝钢股份进口铁矿石和运输长单是公司业绩增长的重要保证。在海运费价格大幅上涨的情况下，宝钢海运费的长单比例超过70%，降低了生产成本。

　　产能扩张迅速

　　公司三热轧、宽厚板运转良好。三热轧投产后运行顺利，计划产量较年初提高50万吨，到达170万吨左右。同时公司收购宝通企业也有望提升公司产品产量100万吨。公司收购集团旗下的上海浦东钢铁有限公司的罗泾工程项目，完善公司宽厚板产品配套，公司的宽厚板将由现在的180万吨提高到340万吨，公司宽厚板产能及市场占有率将得到提高，从收购前的4.1%提高到7.7%。

　　做成钢铁巨头

　　宝钢集团最近提出发展规划：力争2012年形成8000万吨的产能规模，销售收入达到500亿美元以上，利润总额50亿美元以上，钢铁主业综合竞争力进入全球前三强，世界500强排名进入200名以内。公司依靠并购和未来的湛江千万吨级钢铁项目来实现产能的扩大。

　　预计07、08、09年的每股收益分别为0.80元、1.10元、1.20元，给予强烈推荐的投资评级。 (来源：孙朝晖) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。