东方证券：太原重工 稳定市场预期 凸现公司价值

　　公司预增稳定了市场预期，但根据三季度公司实现每股收益0.55元来看，全年实现0.63元以上目标已经是市场预期中的了。

　　公司已经公告将通过定向增发收购集团资产解决关联交易问题，同时剥离相关煤机资产，专心主业。显示出太重集团开始运用上市公司这一平台展开资本运作的大思路，为公司未来三年的高增长夯实了基础。

　　公司起重机、挖掘机(电铲)、油膜轴承、轧煅设备等几大主业具有巨大的替代进口空间，同时，重机行业先天的高介入壁垒又给公司长期获得超额收益提供了保障。预计未来三年公司净利润复合增长率为38.47%。

　　考虑到集团有进一步注入资产的预期，我们给予公司1.2倍PEG和46.16倍PE的估值，对应2008预测EPS的目标价位分别是47.12元，目前股价存在低估，投资评级增持。 (来源：东方证券) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。