水泥股逆市上涨 建材板块灾后重建提高业绩预期

　　　虽然南方雪灾的具体经济损失和重建需求量还未统计出台，但市场上已经急不可待地将“重建概念股”捧上了台面。水泥股昨天除地处吉林的亚泰集团（600881）和位于甘肃的赛马实业（600449）外，几乎全线飘红，分析人士更指出，雪灾重建对于水泥行业的影响将不仅限于短期。

　　水泥板块领涨

　　昨天，在巢东股份（600318）、江西水泥（000789）、华新水泥（600801）三家南方雪灾灾区水泥股的带动下，水泥板块表现抢眼，21只水泥股中，除停牌的ST同力（000885）和*ST大水（000673）外只有2只股票下跌，其余17只全部收红，巢东股份则以7.77％的升幅领涨。

　　根据wind数据统计，申银万国的行业分类下的水泥制造板块，昨日成分区间单日上涨（流通市值加权平均计算）2.45％；相比之下，昨日沪深两市全部A股下跌1.77％，沪深300下跌2.5％，此轮水泥股上涨可谓是逆势而行。分析人士认为，水泥股的上涨与市场对灾后重建的预期不无关系。

　　水泥价格小幅上涨

　　“我们目前还没有感受出重建需求的增长。”海螺水泥（600585）董事会秘书室秘书廖丹告诉记者，从海螺销售部门了解到，节后订单确实有所增加，但主要是因为节前大雪提前停工的工地节后抢开复工所致，至于灾后电塔塔基、道路的重建订单目前还未接到。

　　另外，据海螺方面透露，每年春节后的一季度都是水泥销售的淡季，水泥价格也会有所下跌，但今年由于煤炭价格上涨以及市场需求扩大的支撑，水泥价格非但并未走低，每吨反而上涨了5－10元。

　　除海螺水泥外，中国建材（3323.HK）方面也表示，目前量化灾后重建需求能给企业带来多大的收益为时尚早，所谓的重建需求现阶段还只是停留在预期判断层面。

　　数字水泥网CEO刘作毅告诉记者，通过他们对各地节后水泥价格的采集，部分地区的水泥价格确实出现了小幅上扬，但涨幅不大，上海、江浙等地区的水泥价格与1月份相比几乎没有变化。价格没能强势上扬的主因在于开工工地有限，对水泥的需求也相当有限。

　　他认为，煤炭价格上涨带来的成本支撑，以及小水泥厂因为缺煤少电而停窑，是各地尤其是南方地区水泥价格不降反升的主要原因，而节后几周之后才会出现市场所期待的需求小高峰。

　　雪灾影响惠及建材业

　　虽然不少市场人士都将雪灾因素理解为短期影响，但有分析人士认为，雪灾可望促使国家对基础设施建设加大投入，而这对于建材企业来说无疑是长期利好。

　　银河证券建材行业分析师洪亮分析道，受灾地区在今年1、2季度都面临着道路、电网重建压力，这方面的市场需求将给建材企业带来额外收益。他认为，虽然重建工程在几个月内就会结束，但这次雪灾给南方地区基础设施带来的巨大破坏，将令政府部门更加注重基础设施的建设。这种重视将体现在两个方面：第一，加大对基础设施建设的投入；第二，提高基础设施的建设标准。而这样的市场变化将对建材企业的业绩产生长期影响。