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行业与公司信息点评 ?
中国石油(601857) :股价下跌基本面并无变化
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康缘药业(600557):年报年评
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益民商业(600824):安全边际高,业绩增长平稳
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第一食品(600616) :和酒与零售置换,第一食品轻装上阵
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中国太保(601601):保费高增长,限售股即将
解禁
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华天酒店(000428): 08 年将迎来业绩的高速增长
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福晶科技新股在股市风雨飘摇中初始上市定价几何?
近期研究报告精粹 ?行业变革、业务融合趋势下的价值重塑??2008 年春季投资策略
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?05 年拐点不会重演?钢铁行业月报
市场评论 周二很多投资者因为没有听到总理在记者招待会的“安慰”而再次绝望割肉,基本上没有投资者认为中国经济能够高速增长了,没有投资者认为通货膨胀能够控制了,投资者都认为滞胀是必然的,动乱是必然的,绝望是必然的,割肉是必然的,股市跌倒1000点是必然的。
作为理性的研究机构,我们认为一个表现得“忧国忧民”的大国总理才是好总理,“粉饰太平”才是真正值得担心的。当总理忧国忧民的时候,我们应该乐观才对。我们认为在存在一个掌握强大资源、资金的强势政府,一个秉持“和谐社会”和“科学发展观”的政府情况下,目前投资者的非理性割肉实在是从外边来看有点荒谬了。6100点的时候,市场的表现是非理性“贪婪”,现在,傻瓜都知道市场表现的是非理性“恐惧”。市场可以担心“海外市场”,“宏观调控”,“再融资”,但是担心中国经济崩溃而绝望实在是太过分了。
对于“海外市场”,我们相信美国政府和美联储的表现已经足够好,而亚洲的大跌是因为日元息差交易,不过我们认为随着日本新央行行长的确定,该恐慌也有望大为减弱。对于“宏观调控”,我们认为政府随时根据经济情况微调,我们不认为政府宏观调控的目标就是让经济崩溃。
对于“再融资”,我们认为市场、融资方和管理层会在这个问题上达成妥协。尽管上述三种情况依然存在不确定性,但是股票市场已经反应过度。我们认为市场目前存在巨大上涨的动力,会出现普涨局面,并且我们认为估值低估的二线蓝筹,以及新能源、新技术类股票(比如我们在月底要大力推荐的TMT行业)最具有投资机会。市场首先会回归4200-4500点的合理估值区域,然后会根据宏观情况和企业利润变化而波动。
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