外资银行法人化转制一年来的回顾与展望
■ 郑杨
2007年4月，花旗、汇丰、渣打和东亚４家银行成为首批法人转制的外资银行。外资银行法人化转制是我国银行业对外开放的重要里程碑。到目前为止，外资银行法人化转制已经整整一周年，在以下方面对外资银行在我国的发展和规范起到推动作用：
一是促进外资银行在华业务的全面化。
二是引导外资银行发挥对我国金融业的促进作用。外资银行的进入丰富了我国金融市场的产品，强化了银行业服务功能，既促进了中外资银行的竞争，又加强了中外资银行间的业务合作。随着外资银行法人化转制，外资银行更加紧密地融入我国金融业。法人外资银行的业务扩张和本土化经营，有利于推动我国金融市场在机构、规模、产品种类及交易方式等方面的不断完善，提高金融市场的国际化程度和国际影响力，更好地发挥外资银行在竞争压力效应、技术转移效应、制度创新效应等方面对我国金融业的促进作用。
三是有利于保护外资银行客户的利益。在外资银行以母行在华分行形式存在的情况下，一旦母行出现经营危机或破产风险，会影响到在华分行客户的利益，国内存款人将无法得到优先清偿保障。而成立法人银行后，从法律责任上看，母行经营上的风险不会直接影响到境外子行在所在国的权责关系，从而实现跨国银行母子行之间风险的隔离，有效保护外资银行客户的利益。
四是有助于中外资银行监管标准的统一。成为法人银行后，外资银行不仅在业务范围和客户群体方面与中资银行取得一致，而且从法人地位而言成为了真正的本土银行，有利于监管部门对其实施本土化监管，实现中外资银行监管标准的统一。
五是有利于节约监管资源，提高监管效率。在法人化改制之前，外资银行大多在我国多个城市设有分行，这些分行的地位是平行关系，呈现出“散状”经营的格局。因此，对外国银行分行的监管工作也只能依据其“散状”经营的格局分散在各分行所在地的监管部门。法人银行成立后，总行对分行在行政管理、业务管理、资金管理的地位在法律上得到明确。相应地，对外资银行的监管也能够集中于具有法人地位的中国总行，这样既节省了监管资源，也提高了监管效率。
伴随着外资银行的法人化和外资银行在我国的迅速发展，外资银行对我国宏观调控、金融监管和金融稳定也形成了一定的挑战。
首先，外资银行法人化改制增加了货币政策传导的不确定性。此前，受经营条件、开放城市以及服务对象限制，外资银行规模较小，对中央银行货币政策的影响较为有限。随着经营区域、经营对象、经营币种等各类限制的逐步放开，外资银行业务规模和创新产品将较大规模地增长，这将较大程度地改变我国现有的金融组织体系、金融行为方式及银行业资产负债结构，从而使货币传导体系日趋复杂化。其次，法人外资银行在华业务的扩张也将境内外金融市场更加紧密地联系在一起，增加了境外金融风险向境内渗透的可能性。外资银行可利用熟悉境外金融市场的优势，不断创新金融产品，通过杠杆原理进行运作，可能扩大资金流动倍数，从而放大境外市场对我国的金融市场、金融稳定等方面的多种影响。再次，法人外资银行在业务拓展和积极创新的过程中，其经营的合规风险也随之增加，对金融监管的完善提出了更高要求。最后，随着外资银行的法人化，其业务迅速扩张和相应的金融人才需求，可能使中外资商业银行的客户与人才竞争问题更加突出。
一年来，法人化外资银行在华业务经营活跃，业务品种丰富完善，资产负债规模快速增长，分支机构迅速扩张。可以说，外资银行在华发展的市场格局实现了由“分行主导”向“法人主导”的平稳过渡。可以预见，银行业的对外开放是我国经济金融开放的重要组成部分，通过银行业对外开放，我国引进了先进的银行经营管理理念和技术，促进了国内银行业的经营水平的提升，丰富了国内金融产品，也推动了国内银行业与国际银行业的融合。实践证明，银行业对外开放政策是符合我国对外开放总体战略的。我们今后需继续坚持银行业对外开放政策，支持外资银行在华业务发展，主动适应外资银行改制后业务发展的新需求。与此同时，要进一步提高监管水平，完善监管手段，积极应对银行业开放的挑战，维护好我国经济金融体系的安全。（作者为中国人民银行上海总部外汇管理部主任）
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