上交所发布实施《证券异常交易实时监控指引》

　　证券时报　记者 黄婷

　　本报讯 上海证券交易所今日发布并实施《上海证券交易所证券异常交易实时监控指引》。根据《指引》，持有解除限售存量股份的证券账户在一个月内通过竞价系统减持超过1％的，将可能受到存量股份锁定期限延长、限期购回超限减持股票、将违规收益上缴上市公司等更严格的处罚。

　　《指引》规定，持有解除限售存量股份的证券账户在一个月内通过竞价系统卖出解除限售存量股份数量超过该公司股份总数1%的，上交所可以对相关账户持有人发出书面警示或者直接采取限制交易措施。此外，还可以视情节轻重对相关当事人给予公开谴责，记入诚信档案，公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等处罚；情节特别严重的，上交所将提请证监会采取以下处罚措施：冻结其资金账户；批准延长其存量股份锁定期限；责令其限期购回超限减持股票；责令其将违规收益上缴至上市公司；限制其参与新股首次公开发行、再融资发行等业务；提请立案稽查。

　　《指引》规定，证券竞价交易出现异常波动情形的，上交所可以根据需要实施盘中临时停牌，异常波动情形主要包括：无涨跌幅限制的股票股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过30%、累计上涨超过100%或累计下跌超过50%的；到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以上（含0.100元）的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过20%、累计上涨超过50％的或盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过50%、累计上涨超过80％的；在竞价交易中涉嫌存在违法违规行为的以及中国证监会或者交易所认为可以实施盘中临时停牌的其他情形。

　　上交所有关负责人表示，对交易异常波动的证券实施临时停牌属于国际通行做法，这也是监管人员基于专业水平做出的判断，世界各国交易所对异常波动的证券均有权做出临时停牌的裁量。根据《交易规则》，上交所可以对出现异常波动和涉嫌违法违规交易的证券实施停牌。此次发布的《指引》是对现有规则中临时停牌措施的归纳和细化。

　　除盘中临时停牌外，限制违规证券账户的交易也是证券市场监管的常用手段。《指引》也规定，对于存在同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大、同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大等异常行为的证券账户，上交所可以对相关账户发出书面警示或者直接采取限制交易措施。根据上述规定，会员有义务加强客户交易行为管理，配合交易所对异常交易行为的监管，充分发挥会员自律管理作用，促进证券市场健康发展。

　　据介绍，上交所今后将进一步强化对异常波动证券的监管，加强对出现异常交易行为的证券账户的监控，防止出现过度炒作，保护中小投资者利益。尤其是对违规减持解除限售存量股份的证券账户，上交所将严格监管、及时查处。同时，上交所提醒广大投资者要注意防范交易风险、理性投资，注意交易行为的规范性，不要盲目参与炒作，尽量避开存在异常波动的证券。