野村:予中资保险行业中性评级 看好中国平安

　　野村证券表示，予中资保险行业「中性」评级。该行指，虽然近期行业保费收入增长主要来自较低毛利的银行保险销售，但仍偏爱致力提升销售代理的保险商，因可确保其寿险业务具较高毛利。该行指，偏爱平安保险(02318)，予「买入」评级及合理价为85元。

　　野村称，予中国人寿(02628)及中国财险(02328)「减持」评级，目标价分别24元及5.8元。该行称，由于中国财险的保单赔付及开支上升，因此对其持审慎态度。另外，该行正检讨对中保国际(00966)的估值。野村指，中资保险股长远前景虽然吸引，但料至今年上半年业绩缺乏实质估值因素支持，兼且仍面临市场及潜在并购风险。

　　野村认为，中资保险公司正面临信贷率高企，毛利压力上升，万能型寿险按月信贷成本比率维持约4%至5%高企水平，保险商的投资收益亦受疲弱股市影响。 (来源：香港大公报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。