银行信贷困境：优质项目难争夺 中小企业不敢碰

　　编者按

　　美国次贷危机加剧、国内货币政策从紧、资本市场震荡下行……上半年中国银行业虽然面临多重挑战，但截至目前，13家上市银行的中报业绩却格外耀眼，既有中信160％的净利巨额增幅，更有工行盈利近650亿元而居全球银行业之首的佳绩。

是什么支撑着银行业在紧缩环境下的丰厚利润，这些利润是否隐藏着风险，高增长能否持续，我们为你一一解开这些谜底……

　　早报记者 黄武锋 姚伟

　　一个困境正形成：中小企业缺钱VS中小银行放不出贷。

　　“很多中小企业需要贷款，我的钱怎么就贷不出去？”各上市银行半年业绩纷纷报喜、净利息收入达到高点的同时，进驻上海的某城商行一位信贷经理却发出了这样的感叹。

　　无独有偶，在中小企业贷款难的背景下，数位银行基层信贷人士均向早报记者表达了“放贷难”的担忧。“实际上从今年开始放贷就难了，今年新增贷款很多是去年就已经谈好的。”一位股份制银行人士更为直接。

　　众所周知，现阶段存贷差仍然是中国银行（601988行情,爱股,资讯）业最重要的收入来源，占比普遍达到70％～80％以上，如贷款减速其对这些中小银行利润的影响显而易见。

　　甚至作为五大国有商业银行之一的交通银行（601328行情,爱股,资讯）（601328），其董事长蒋超良26日在评价其上半年净利润增长逾八成时也称，“目前盈利增速或已到顶部，这是一个空前绝后的增长幅度，银行业绩应该回归到正常的可持续的增长。”原因很简单，银行目前较高的净利差难以保持，贷款增速也可能放缓。

　　“中小企业根本不敢碰”

　　“我现在最大的难题就是找不到合适的企业来放贷。”上述城商行信贷经理告诉早报记者。

　　据介绍，“放贷难”并不是没有客户放贷，关键是“合适”二字，也即能够达到目前银行的放贷要求：至少最近三个月的财务报表、必须要不动产抵押、必须在该行开设结算账户以便于银行随时监控等。

　　他还以上海为例指出，即使有优质的中小企业，也基本被众多银行“瓜分”完了。“中农工建交”等五大行就要占到一大半，再加上郊区的制造型企业基本已成为本地的上海银行、农村商业银行的客户，“剩下的，我们这么多城商行、股份制银行根本分不到多少，何况外资银行也掺和进来了。”该人士向早报记者诉苦。

　　同样是“放贷难”，另一股份制银行信贷部人士则感受到了另外一种忧虑，“大家都去抢优质客户、优质项目，特别是那些挂了市重点、区重点的项目，日子太难过了。”

　　该人士透露，在比较优质的客户做完了以后，现在对中小企业根本不敢碰。首先是银行风险控制力度增强，很多企业根本就通不过审核；第二，做中小企业也超级麻烦，每笔只贷一两百万元，要办的手续比大企业贷款还多，风险又谁也不敢保证，谁知道哪个行业的企业会倒；第三个原因，即使有房产抵押，处置起来也相当麻烦。

　　“我曾经有个客户有两套别墅抵押，出问题后打官司一两年才解决问题，你根本难以计算我贴进去了多少时间和精力，提成也没拿到。”上述人士也大倒苦水，“所以我现在宁愿不做，少赚一点，也不去碰。”

　　优质项目“难”争夺

　　“或许有人会说，中小企业不做，那就做那些大企业或者大项目嘛，但我们哪里是大银行的对手？”在采访中，两位信贷员还都亮出了这一观点。

　　上述股份制银行人士告诉早报记者，目前各家银行都瞄准了各地的优质项目，但由于大银行的传统优势，他们都很难分到一杯“羹”，“而且即使联手其他银行一起拿到，利率也无法上调，有的还要下调。”

　　据介绍，目前中小企业贷款利率普遍要上调10％，加上各种手续，一年贷款利率差不多要达到9％，而大项目、大企业除了利率不上浮外，往往还会提出不能监控资金流向、结算优惠等一系列附加要求。

　　在大项目“难”争取、利率“低”的同时，大多数银行却已基本都将信贷对象瞄准了大企业、大项目。另一家股份制银行信贷部人士透露，该行已经将信贷的重点提到了两块：一就是国资委下属的国家大公司，而且其产业必须符合宏观调控的方向；另一个则是也已为众多银行所关注的“国际贸易融资”业务。

　　对此，前述股份制银行人士的看法是，“这或许表明大银行也和我们一样的心态了，宁愿少赚，也要降低风险。”

　　严控房地产贷款

　　说到房地产贷款，接受早报记者采访的几位信贷员回答得都极为干脆???“这个我们不放”。

　　“现在到处都说房价要跌，我们内部也在天天查，听说监管层也在密集关注，谁敢做这个，再说银行也基本不会批？”前述股份制银行人士感叹，“现在我们都接到通知要把以前做的有关房地产的单子盯紧，出了事谁也承担不了啊！”

　　与之对应，知情人士透露，央行和银监会早已下发通知，要求下辖单位进行定期摸底，对商业银行抵抗房贷风险的情况进行调查，而各银行也都收紧了关于房地产的弦，在各大银行中报中，基本上都有类似的“房地产可能存在下行风险”的字眼。

　　事实上，在各银行的中期业绩发布会上，这也是热门话题。交通银行副行长钱文挥昨日在接受记者提问时，也称将重点关注房价走向，贷款投向重点调控对象则为地产、钢铁、教育等行业。

　　建设银行（601939行情,爱股,资讯）（601939）行长张建国25日在建行中期业绩发布会上亦介绍，通过分析全国房地产市场的不同状况，建行对房地产价格增长过快的8个城市房地产开发贷款进行了严格控制。以深圳为例，建行深圳分行的房地产贷款为700亿元，个人房产贷款约为400亿元，不良贷款总额为1.7亿元，约占总资产的0.5％，比上年同期下降了0.3个百分点。

　　一手按揭抢破头

　　至于按揭贷款，上述几位信贷员都对一手房贷表示出明显兴趣，但对二手房贷则基本不提。“一手房按揭首先很多是自住，又有抵押，现在看起来是最保险的，即使出现经济危机，它也应该是‘最后’的不良贷款。”上述城商行信贷经理称。

　　但随着购房者数量的下降，如何争取到一手房贷也成了他们的难题。“以前是申请房贷要排队等着批下来，现在我们客户都难找。”一位信贷员指出，“由于目前开发商一般会向客户推荐为其提供贷款的银行，其他银行一定要四处出击去争抢。”

　　为完成考核目标，这位信贷经理已经发动所有朋友为其找房贷客户资源，并不惜把自己的提成让出去给别人。

　　另一位信贷员则表现得对从企业贷款寻求突破充满信心：“上海这么多放贷公司，贷款中介公司都能活下来，肯定证明有很多符合条件的企业在，关键是信息不对称，我的人脉不够广。”

　　但截至目前，这些基层信贷员的放贷额下滑已是不争的事实。其中一位信贷员透露的数据是，其今年完成的贷款额同比去年已经少了差不多一半。

　　中报检阅

　　13家上市银行中报主要数据一览

　　早报记者姚伟

　　从已公布的12家银行中期业绩报告来看，绝大部分都顺利地通过了“中考”，并且成绩远好于市场预期。但如果细观各家银行的中报，各大商业银行今年下半年的“钱”景或许因为存贷息差缩小、房贷风险加大、外围市场波动而受到更为严峻的考验。

　　息差收入占比大

　　几乎所有的银行都在其半年报中提及，上半年的业绩增长主要得益于净利息收入的增加。不少银行分析师指出，这主要是受到了去年几次加息的影响，同时由于国家实行从紧的货币政策，银行对于贷款的定价能力提高，所以存贷利差不断扩大，银行净利息收入自然随之“水涨船高”。

　　以表现最为抢眼的招商银行（600036行情,爱股,资讯）（600036）为例，其利润同比增加116.42％，净利息收益率3.66％，较去年同期2.96％的数值明显上升了55个基点，创出历史新高。而国有银行中的“巨无霸”工商银行（601398行情,爱股,资讯）（601398）的中报也显示，2008年上半年，其利息净收入1317.85亿元，占收入比达到83.91％。

　　如是看来，一旦息差空间收窄，银行在下半年的“钱”景将不容乐观。

　　上述担忧或将成为现实。国泰君安分析师伍永刚表示，由于资本市场不景气，存款出现定期化趋势，未来银行资金成本将会提高，存贷利差将会下降；同时，目前对于部分企业的贷款利率上浮已经接近极限，这也将影响到存贷款利率。此外，宏观调控对于银行业绩的影响也存在诸多不确定性。

　　值得注意的是，在非净利息收入这块，受到资本市场的大幅调整，今年各家银行与此相关的手续费收入都受到了冲击，并直接影响了其中间业务的利润。以招行为例，股票市场的低迷影响了手续费收入的增长，招行今年上半年此项业务收入比2007年同期下降32.89％。

　　房贷成“心头之患”

　　从已经公布中报的各家银行来看，只有兴业银行（601166行情,爱股,资讯）（601166）等少数几家银行未能实现不良贷款余额和比率的“双降”，但对于房地产贷款业务，几乎所有的银行都将其列为了关注的重点。

　　在去年明显下滑的深圳楼市让市场人士格外关注深发展A（000001行情,爱股,资讯）（000001）在此业务上的数据。根据其中报，“受房地产开发贷款等历史遗留不良贷款所致”，其房地产行业的不良贷款率达到10.27％，明显高于其他行业。

　　再看另一家以房贷为特色的兴业银行中报。其对房地产业的贷款占比为14.29％，对个人贷款占比为30.28％，两项合计，兴业银行在房贷业务方面占比高于40％。对此，伍永刚指出，其房地产贷款占比过高，存有一定风险。

　　同时，尽管兴业银行的不良贷款比率比年初下降0.11个百分点，但是不良贷款余额却略有反弹，较去年年底新增1899万元。其中逾期贷款反弹更加明显，期末逾期贷款（逾期1天以上的贷款）58.46亿元，较年初增加15.56亿元。

　　招商证券金融业分析师李珊珊认为，兴业银行逾期贷款的增加主要就是个人住房贷款逾期增加所致。

　　显见的事实是，就在上周，央行上海总部刚刚根据总行的要求，召集上海地区各大银行相关领导召开座谈会，研判房贷风险可能对商业银行造成的冲击。市场人士亦普遍担忧，如果下半年楼市继续下跌，银行业绩必受冲击。

　　“两房债”炙烤大银行

　　上周五，著名评级机构穆迪大幅下调“两房”债券评级。分析人士认为，此举将危及美国地区银行，也反映出市场信心的跌落，危机正在深化。同时这也使得美国财政部针对“两房”的注资面临决策困境。

　　中国社科院世界经济研究所所长、前央行货币政策委员会专家余永定表示，如美国政府允许“两房”倒台，国际投资者未得到足够赔偿，后果将是灾难性的，“如果不是世界末日，也是目前国际金融体系的结束。”