30年金融发展流行语

　　“把银行办成真正的银行”

　　上世纪80年代初，中国改革开放总设计师邓小平这样描绘他的金融思想：“金融是现代经济的核心”、“要把银行办成真正的银行”、“金融改革的步子要大一些”。

　　20多年后，上述思想一一成为现实。

　　首先，中国人民银行要进一步增强独立性，办成真正的中央银行，1983年，中国人民银行专门行使中央银行的职能，标志着中国独立中央银行的形成；其次，商业银行要进一步增强商业性，办成真正的商业银行；同时，政策性银行要进一步增强政策性，办成真正的政策性银行。在一国经济发展过程中，总会遇到很多投资金额大、回收周期长、利润空间薄弱的项目以及一些商业银行不愿或无力从事的业务，需要政策性银行给予支持。

　　“当年，‘把银行办成真正的银行’使人们纷纷猜测真正的银行究竟是什么，现在看来，在外资银行不断参与到国内市场竞争的过程中，我们本土的银行完成了与世界银行业的接轨，从这个意义上讲，已经成为‘真正的银行’了。”在谈到中国银行业30年来的发展时，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇持有上述观点。

　　本土银行与国际接轨，大大提高了百姓的生活质量。现如今的银行已不只是办理简单的存取款业务，更多时候，人们会到银行理财、买基金、交水电费以及咨询与资本市场有关的一切信息。

　　而在北京农商行三农授信部总经理任志华看来，虽然业内都承认“香港金融业的今天是内地金融业的明天，欧美金融业的今天是香港金融业的明天”这个说法，但目前内地很多银行业务的尖端水平已经达到了世界最高水平；同时，中国银行业的总体水平也正不断提高。

　　“为人民创造财产性收入”

　　上世纪80年代末至90年代初，我国证券市场在上海悄然萌芽。1990年12月19日，上海证券交易所开始交易，挂牌交易的仅有8只股票，人称“老八股”；而成立于1990年12月1日的深圳证券交易所开始时也只有6家上市公司挂牌。

　　现如今，沪深两市上市公司家数超过1600家，其中很多都是资产优良的蓝筹股。因此现在很多人谈起股市，往往最先想到其融资功能和资源配置功能。

　　实际上，这些功能的实现必须要有资金的进入，也就是说，前提是有投资者的参与。而芸芸众生之所以到股市中投资，主要是为了对自己的财富进行保值增值。由此看来，一个具备投资功能的股市才能让需要资金的企业融到资，才能在国民经济体系中起到更为重要的资源优化配置作用。

　　事实上，在任何一个市场中，为投资者创造财产性收入都是股市永远不变的功能。回顾中国股市十几年来的发展历程，可以发现，尽管时间不长便经历了不少惊涛骇浪似的起伏波动，尽管投资者可能在某一个时点、某一些时段出现或多或少的“浮亏”，但从一个较长的周期来看，大多数投资者其实仍然从股市中获得了不错的财产性收入，中国股市总体上仍然体现出了其固有的投资功能。

　　根据证监会的统计数据，随着大型优质企业纷纷登陆A股市场以及上市公司开始重视分红，从1992年至2007年中期，上市公司累计现金分红已达6030亿元，普通投资者通过投资于股市实实在在地分享了中国经济增长的成果。

　　正是由于股市的发展，证券投资者账户数由1992年的835万户上升至如今远远超过1亿户。也正是由于股市的发展，大量普通中国人开始关心企业和宏观经济的发展，实质性地提高了对国家经济发展的参与度。

　　“你不理财 财不理你”

　　很多学者认为，银行业在过去的30年中已经进入现代金融企业阶段。衡量这一发展阶段的主要依据是现在的银行能够给客户提供全方位的服务，同时服务水平很高。

　　当百姓收入上升到一个新的阶段时，增加财产处置的手段显得尤为重要。但不可否认的是，在本世纪初，银行还不能满足部分先富起来的客户的理财需求。最早将理财规划师这个职业引入中国的北京理财规划师协会会长刘彦斌在接受记者采访时表示，理财市场的发展要依托资本市场的繁荣。简单地说，就是股市做契机，牛市做催化剂，全民响应并且推动。

　　在刘彦斌看来，虽然目前理财产品品种丰富，但从整体上看，中国理财市场还停留在初期。同时，在2007年和2008年，中国的理财市场随着牛市熊市的更迭暴露出了很多尖锐的问题。理财，尤其是银行理财出现了误导消费者、背弃客户本位而崇尚机构利益本位的情况。“银行为了销售产品误导消费者，这个事实很难避免，我们能做的就是加大培训力度，同时将理财风险直接告诉投资者。”刘彦斌表示。

　　为此，2008年以来，刘彦斌多次在公开场合为投资者讲解理财产品的风险构成及回避方式。对于银行在设计产品时存在的问题，这个快人快语的男人也向来是直言不讳。今年3月份，本报记者曾报道过博士看不懂银行理财产品说明书的新闻，文章见报后，刘彦斌曾针对这一情况多次提示投资者，理财要量力而行，不要在没有搞清楚理财产品是什么的情况下盲目地追求收益。

　　“防控系统性金融风险”

　　中国改革开放所走过的30年，也是世界经济不断融合的30年。在全球经济一体化的进程中，如何防范系统性金融危机是所有国家的当务之急。

　　“目前最该做的，就是控制风险。金融业的最大挑战是控制系统性风险，但中国金融业的优势在于实体经济多，系统风险相对容易控制。”任志华表示。事实上，改革的程度越深，开放的幅度越大，面临系统性金融风险的可能性也就越大。

　　为此，早在2005年央行首次发布的《中国金融稳定报告》就明确指出，我国金融业要注重防止金融风险跨行业、跨市场、跨地区传染，核心是防范系统性风险。

　　系统性金融风险是一种破坏性极大的金融风险，它隐含着金融危机的可能性，直接威胁着一国经济安全。

　　世界上频频发生的金融危机都反复证明，系统性金融风险是国家经济安全最为危险的敌人之一。国际货币基金组织对31个发展中国家金融危机的考察表明，当金融危机所造成的累计产出损失达到12%时，至少需要3年左右的时间才能使产出恢复到危机前的水平。1929年到1932年间美国爆发的金融危机，使美国国内生产总值从1929年的8218亿美元下降到1933年的5871亿美元，下降了29%。