保监会号脉银保过热成因

　　保监会剖析了2008年银保业务火爆的三大成因，指出银保业务发展过快，超过了正常的区间，就容易引起大起大落风险。

　　首都经贸大学教授庹国柱分析，在这场银保业务大潮中，赢家是银行、邮政，保险公司是不折不扣的输家。

　　银保过热三大原因

　　“受政策和资本市场影响，银行在货币、信贷政策紧缩情况下，主动大力发展代理保险业务等中间业务。”保监会向记者介绍，“再者就是银行储户对分红、万能这类有保底收益的保险产品比较认同，尤其去年向客户提供了较高的分红水平和结算利率水平，使得产品对客户的吸引力提高。”

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　　另一方面，保险公司出于对业务规模的考虑促使其大力推动银保业务。“很多新、小公司在业务发展中实施银保先行策略，快速拉升保费规模，大公司为了维持市场份额，也积极发展银保。”保监会称。

　　记者从多家保险公司了解到的情况是，2008年银保业务的高速增长主要源于短期、较短期趸缴投资类业务高速增长，相对的，存在着保障类业务发展不足、外部依赖性强、销售费用增长过快等问题。

　　中央财经大学教授郝演苏认为，在中国的银保业务合作中，保险业几乎没有任何议价能力，支付给银行的手续费大大高于基金业，再加上或明或暗的利益置换和保险公司本身的经营费用，这种繁荣实际上是以高成本为代价的。

　　银保战险企是输家

　　2008年下半年，保险公司根据保监会的要求，开始逐步收缩银保业务，使得银行利益受损，已经吃惯银保业务利润甜头的银行从2009年开始，要求保险公司为银保业务支付更多的费用。

　　但事实上，保险公司在银保范围内一直处于弱势。

　　“由于网点和客户资源掌握在银行，部分公司为了获得保费，将手续费作为渠道竞争的主要手段，推动了整个行业销售费用的上涨。”保监会介绍，“保险公司虽然获得了一定的保费规模，但由于费用支出过高，多数没有盈利，处于勉强打平或亏损状态，而且承担了销售风险和投资风险。”

　　庹国柱告诉记者，保险公司与银行、邮局在这一轮合作中，并非双赢，只有银行和邮局才是最大的赢家。银行和邮局拿到了更多的中介费，而且没有一点风险，但保险公司在这些业务上的承保利润为零甚至是负数。

　　虽然从2008年下半年开始，银保业务开始收缩，但保监会认为从长期看，银保业务有其快速发展的基础。“银行大批上市之后，市场化程度提高，追求中间业务收入成为经营的重要内容，银保业务仍然具有较快发展的基础。”保监会向记者介绍。

　　“毫无疑问，银行代理渠道对保险公司是很重要的。”庹国柱说，“应该突破代理这种浅层次合作关系，合作开发适合该渠道销售的新产品，并进一步发展股权相互投资、资金结算、资产托管、预约分保、发卡业务及客户资源共享等多领域多层次的深层次合作。”