消费金融公司试点 家电业受益将明显好于其它行业

　　　□ 本报记者 傅苏颖

　　5月12日，银监会对外公布《消费金融公司试点管理办法》征求意见稿，该办法征求意见结束后，将在北京、天津等四城市展开设立消费金融公司试点。东兴证券一位不愿具名的分析师表示，在刺激内需的大背景下，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》对于扩大内需这一点是毫无疑问的。

　　试点办法规定了消费金融公司的业务范围，主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款。耐用消费品主要是指与经销商约定的家用电器、电子产品等消费品。一般用途个人消费贷款是指消费者直接向消费金融公司借来用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的贷款。因此，今后，消费者只要购买上述产品，都可以不用抵押担保就从金融公司贷到钱。

　　从具体的行业来分析，上述分析人士认为，消费信贷公司的设立对家电业所产生的积极影响将明显好过于属于个人消费的旅游、婚庆、教育等行业。该人士表示，由于政府前期出台了一系列鼓励家电下乡的措施，所以，消费信贷公司属于后续出台的措施，有可能会刺激城市家电的需求，规模将远大于前期。这对于内需的扩大和提升将功不可没。而从一般用途的个人消费来看，首先年龄偏大的消费群体对于贷款先消费的消费理念还需要一定的熟悉和接受的过程。而年轻人这一消费群体本来就缺钱，借钱先消费考虑到偿还能力也不会贸然行事。还有值得注意的是，教育贷款这块一直以来不良贷款比较多，管理办法提到可以不用抵押担保就从公司贷到钱，对公司不良资产将造成压力。

　　与发达国家相比，我国目前从事消费信贷服务的金融机构类型很少，只有商业银行、汽车金融公司两类机构，消费贷款占贷款总额的比例不到12%，且主要以住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务为主。对于居民耐用商品消费，以及旅游、教育等一般用途的个人消费等方面的信贷金融服务，仍然较为分散，专业化程度有所欠缺。

　　李剑峰则表示，对家电、装修这两个行业主要与年轻人群结婚购房等行为有关，不过还要取决于住房市场的发展状况，比如房价是不是在后期比较稳定，不会由于过快上涨而降低住房需求。相对来讲，消费公司对旅游和教育的提振效果比较明确，毕竟较少涉及其他相关的大宗支出。

　　但是，从商业银行做零售贷款的经营情况来看，2008年和2009年都有不良贷款率和不良贷款额出现上升的苗头。上述分析师表示，而此次办法中提到消费信贷公司将无须担保、抵押的把钱贷给贷款人，很有可能对商业银行的不良资产造成压力。