近日，“2009中国数量金融与金融创新国际研讨会”在杭州举行，上海证券交易所研究中心主任胡汝银在会上表示，中国要建立全球领先的资本市场和国际金融中心，就要加速推进场内标准金融衍生品的创新。

　　他强调，未来人民币要成为全球的强势货币，必须要有一个大规模的本土的人民币金融市场，包括衍生品市场和现货市场。

　　在欧美资本市场，衍生品交易十分活跃且交易规模较大，很多国际大企业通过衍生产品来规避风险头寸。然而，在我国衍生产品市场发展滞后。胡汝银指出，我国的国际金融中心建设，没有数量足够并成功的金融创新，一切都将寸步难行，但在创新过程中需要必要的金融监管。不过，监管不等于管制和禁止，金融监管的同时要努力优化中国金融创新的环境，为必要的金融创新松绑，避免因噎废食，避免过度管制和政府机构越俎代庖。

　　胡汝银说，从此次金融危机可以看出，要保证中国金融创新的成功，必须避免市场失灵，因此要注意优化宏观经济环境，保证市场具有足够的流动性和足够的供给弹性，初期重点发展场内的标准衍生品市场。

　　另外，他还提到，严重的流动性过剩将刺激资产泡沫和过度投机，导致新的金融工具被滥用及市场扭曲，增加市场的系统性风险；在流动性过剩条件下不断膨胀的房地产市场与信贷市场泡沫，将导致系统性风险不断积累，市场最终只能通过危机来消除这些泡沫和显示市场的最终效率与校正作用。