商业银行利润增速见底回升的态势得到印证。10月23日，建设银行（601939.SH，00939.HK）在国有银行中首个披露今年三季报，净利润在年内实现同比正增长。根据国际财务报告准则，截至2009年9月30日，建行9个月实现净利润861.19亿元，较上年同期增长2.24%。

　　息差收窄对银行利润的影响依然明显。建行三季报显示，截至9月末，利息净收入1555.8亿元，较上年同期下降7.49%。净利差为2.3%，净利息收益率为2.41%，分别较上年同期下降0.87和0.89个百分点。建行表示，虽然净利差较上年同期有所下降，但降幅已进一步收窄。

　　不过，相对于利息净收入的下降，建行中间业务收入显著上升。数据显示，三季度建行实现手续费及佣金净收入357.63亿元，较上年同期增长20.94%。

　　信贷投放大幅放缓

　　结构调整成为重点

　　今年以来，新增贷款的天量飙升成为市场关注的焦点。不过，下半年银行贷款投放速度明显趋缓。

　　数据显示，截至9月30日，建行客户贷款和垫款净额为45632.08亿元，较上年末增加8796.33亿元，增长23.88%。经计算，相对于上半年7314.14亿的新增贷款规模，第三季度建行新增贷款仅1482.19亿元，贷款增速大幅放缓。

　　建行称，目前信贷管理的重点为“调结构”，将巩固传统优势业务与加快发展创新业务相结合，优化信贷资源的配置。

　　从贷款分布来看，截至9月30日，建行投向基础设施行业的贷款较上年末增长27.47%至15149.15亿元，增速高于全部对公贷款的平均增速；境内分行个人贷款余额达到10302.86亿元，其中个人住房贷款余额8764.11亿元，新增额及余额居同业领先；中小企业贷款新增1693亿元，增速达16.5%；同期涉农贷款新增1343.97亿元，增速达31.52%。

　　资产质量持续改善

　　不良贷款实现“双降”

　　尽管新增贷款规模同比出现较快增长，但三季报显示，建行资产质量持续改善，不良贷款余额及不良贷款率实现“双降”。

　　按照贷款五级分类划分，截至9月末，建行不良贷款余额为736.82亿元，较上年末减少102亿元。不良贷款率为1.57%，较上年末下降0.64个百分点。其中，境内分行个人住房贷款不良率为0.58%，贷款质量良好。

　　值得注意的是，三季度末，建行拨备覆盖率达到161.08%，较上年末上升29.5个百分点。而在今年年中，建行拨备覆盖率就以150.51%的水平列居大行之首。

　　近日，银监会副主席蒋定之在“2009年第三次大型银行风险分析会”上指出，大型银行务必要在今年年内将不良贷款拨备覆盖率进一步提升至150%以上，同时加大损失类贷款的核销力度，鼓励各行实行动态拨备制度，做到以丰补歉。而从目前来看，建行完成这一监管要求已无悬念。

　　资本充足率略有上升

　　信贷投放的急速增加使得商业银行的资本充足率在今年出现不同程度的下降。根据建行三季报，截至9月末，建行资本充足率为12.11%，核心资本充足率为9.57%，分别较上年末下降0.05和0.6个百分点。

　　但中报披露的数据显示，今年上半年建行资本充足率与核心资本充足率分别为11.97%和9.3%，因此，第三季度这两项指标均有所上升。而原因则主要在于三季度建行次级债的发行。

　　据了解，今年7月31日，建行发行了规模为200亿元人民币的次级债。建行称，该期债券的募集资金将用于充实其附属资本。