严控券商四部门 “捕鼠”风声渐紧

　　一场由深圳基金业引发的“捕鼠”行动进一步升级。

　　11月17日，长城证券内部发文，宣布将从11月20日起全面规范公司内部网络平台，关闭与正常业务无关的网上交易相关功能。这一举措涉及总部各部，各营业部、地区营销中心，以及各地分公司。

　　该券商在通知中表示，此举旨在进一步加强合规管理、避免出现触及政策红线的道德风险，并称此乃借鉴业内通行做法；通知还要求全体员工进一步加强自律管理，严格规范执业行为，遵守各项法律法规及公司内部规章制度。

　　券商内控

　　而长城证券，正与此番涉嫌“老鼠仓”的基金公司牵涉极深。

　　据深圳证监局公告，调查发现景顺长城原基金经理涂强，长城基金管理有限公司原基金经理韩刚、刘海三人涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉案账户的金额从几十万元到几百万元不等。

　　其中景顺长城和长城基金两家公司，其大股东均为长城证券。公开资料显示，景顺长城由美国景顺集团与长城证券牵头发起设立，两家各自持股49%；而长城证券也是长城基金的发起人及第一大股东，持股比例高达47.06%。

　　不仅如此，涉案的景顺长城原基金经理涂强也曾任职长城证券，并历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理等职。

　　身处是非漩涡中，长城证券通过发布最新通知在内部敲响警钟，通知引用《证券法》原文，强调证券公司从业人员不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票。“公司应该还会公布具体的一些举措。”该公司内部人员透露。

　　不仅如此，多家券商人士还向记者透露，近期能明显感觉到监管收紧。

　　一系列微小细节传递出上述讯号。

　　一位券商自营部负责人透露，近期他正在清仓A股，打算以后专炒港股，因为只有“炒港股不受限制”。

　　一位大型券商研究所员工表示，公司虽然没有限制员工上网，但已经开始对msn等聊天记录开始监控。

　　海通证券研究所近期完成对内部合规文件的清理、总结和汇总。“我们公司适用于研究员的内部规章就多达40多份。”该研究所人士透露。7月底，海通证券机械行业研究员叶志刚遭到举报，涉嫌与私募“合作”哄抬股价，被监管部门调查。

　　监管红线

　　与此同时，监管部门对证券从业人员的监管也从基金扩展到券商层面。

　　上周，上海证监局召开相关会议，拟于近日对上海辖区证券公司进行相关现场检查，检查重点或是投研人员的执业行为（详见本报11月17日13版《证监会“捉鼠”或升级》）。而记者从基金业人士获悉，11月初，上海证监局已完成对辖区内基金公司的一轮检查。

　　“新一轮检查应主要针对券商四大部门，包括自营、投行、资产管理以及研究。”沪上一券商合规部门负责人分析，“在券商内部，有三条红线绝对不能触碰。”具体来说，包括证券公司从业人员不得买卖股票，不得进行内幕交易，以及不得操纵市场。

　　1各家券商采取的内控措施大同小异。“如对公司员工进行监控，禁止实名开设证券账户并进行股票交易；各业务部门建立防火墙，禁止利用内部消息买卖股票；研究员不得在媒体上公开对个股进行点评；投行人员在运作项目前必须严格自查等。”上述负责人介绍。

　　“实际上，每家券商都已建立较为完善的内部监控制度，如果凡事能严格遵守程序，应该能避免绝大部分的违规现象。”该合规人士表示。

　　但仍有问题不可忽视，“完全防止违规并不可能”。一券商高层表示。

　　以证券从业人员持有、买卖股票为例，这一违规现象其实在业内十分普遍。“我们能监控公司每台电脑是否有交易软件的痕迹，但员工可以偶尔利用他人账号帮其炒股，而我们是没有权力去调查员工家人、朋友的相关信息。”前述高层透露。

　　即便在监管部门的例行检查中，多数违规行为也因缺乏量化指标而“大事化小、小事化了”。“如上述代客炒股行为，如果检查中发行一个股票账号并非频繁登陆，涉嫌金额也不大，多数也就这么过去了。”至于如何定义频繁以及金额大小，目前亦没有相关指标。

　　“我们能做的，主要还是平时加强监管、加强教育，希望能从员工道德上树立规范。”该券商人士表示。