遏制异常外汇资金利用个人渠道流出入

　　近期以来，个人结售汇业务广受各方关注。继本月中旬国家外汇管理局将个人本外币兑换特许业务试点范围扩大后，日前外汇局又发布了《关于进一步完善个人结售汇业务管理的通知》，在增加正常个人外汇收支活动便利化的同时，也将关注点放在了“遏制异常外汇资金利用个人渠道流出入”上，进一步加强跨境资金管理、规范外汇市场的决心由此可见。

　　“本次出台的《关于进一步完善个人结售汇业务管理的通知》，在满足逐步扩大的个人结售汇需求的同时，加强了对资本流动的管理，此举有利于维护我国经济稳定，一方面顺应了我国经济发展国际化的形势，另一方面也体现出管理层对加强资本流动管理和监测的重视，以及当前切实加强资金管理的必要性。”对外经济贸易大学金融学院院长丁志杰对本报记者表示。

　　“首先，《通知》对个人真实、合理的购、结汇需求仍按照现行政策的便利化要求予以满足，这对于提升我国个人本外币兑换服务的整体水平，顺应时代发展的需要具有积极的现实意义。”信达证券首席策略分析师黄祥斌表示。“其次，《通知》凸显了"加强对跨境资本流动管理"的思路，无疑也是应时之举。”黄祥斌进一步分析说，此次个人结售汇业务的调整，实际上与人民币升值的预期相关。境外资金有可能通过个人的非贸易外汇渠道，化整为零流入境内。《通知》意味着管理部门规范和加强了对外汇流出入的管理。

　　记者注意到，亚洲开发银行在日前发表的一份报告中称，新兴市场东亚地区经济迅速反弹、货币大幅升值以及利率较高，吸引大量海外投资和资本流入，这可能会造成区内经济不稳定。巴西政府10月宣布对投资固定收益和股票资产的资本流入征税2%，成为近期各国特别是新兴经济体出手抑制“热钱”涌入的缩影。韩国日前也宣布多项措施，目的在加强控制外汇流动性。“这些都表明，当前形势下，世界各国都已认识到加强对资本流动管理的必要性。”黄祥斌表示。

　　无疑，《通知》将这一思路贯穿始终。针对外汇资金利用个人渠道流出入的一些表现，如境外同一个人或机构同日、隔日或连续多日将外汇汇给境内5个以上不同个人，收款人分别结汇；5个以上不同个人同日、隔日或连续多日分别购汇后，将外汇汇给境外同一个人或机构；个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上提取接近等值1万美元外币现钞；5个以上个人同一日内，共同在同一银行网点，每人办理接近等值5000美元现钞结汇；同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属，直系亲属分别在年度总额内结汇；同一个人的5个以上直系亲属分别在年度总额内购汇后，将所购外汇划转至该个人外汇储蓄账户等违规现象，此次《通知》明确将其视为个人分拆结售汇行为，并制定出相应的管理办法。

　　“《通知》很有针对性，在总结以往管理经验的同时，对不合规行为进行细化和特征化认定，并制定严格的处理规定，对具有分拆特征的个人购、结汇行为，要求银行应根据具体情况采取不予办理、进行真实性审核或按要求上报外汇局等三类方式处理，这些都与以往有很大不同。”一位来自商业银行的分析人士表示。而据他透露，虽然自2007年2月国家外汇管理局对个人外汇实行等值5万美元的年度总额管理政策，但还是存在外汇资金“多找几个身份证”就能进入我国的现象。“此次加强管理后，这些违规行为将无漏洞可钻，这将在很大程度上遏制异常外汇资金利用个人渠道流出入。”该人士表示。

　　“需要提出的是，在当前跨境资本流动已成为国际共同关注的话题时，我国需要进一步加强对短期资本流动的监测和跟踪管理，增强应对跨境资本流动的能力，完善有关应急预案，防微杜渐，从细微处着手，切实加强对外汇管理政策的执行力度，向"管理"要效率，以维护国家经济安全。”丁志杰认为，《通知》的及时出台就是一个实质性力举。