江南化工增发收购盾安民爆化工资产

　　⊙记者 魏梦杰 ○编辑 裘海亮

　　停牌10日的江南化工今日披露了重大资产重组预案。公司将通过定向增发收购资产的方式，整合盾安控股旗下民爆化工类资产。

　　江南化工定向增发预案显示，公司拟以每股28.36元向盾安控股和盾安化工定向发行不超过6300万股。盾安控股以其拥有的天河化工84.265%的股权、永生化工55%的股权、兴远特化82.3213%的股权、漳州久依久77.5%的股权、华通化工75.5%的股权和恒源化工49%的股权认购本次发行的股份；盾安化工以其拥有的盾安民爆90.36%的股权和帅力化工81%的股权股权认购本次发行的股份。本次交易完成后，盾安控股、盾安化工将直接合计持有公司约6300万股股份，约占公司股份总数的47.38%，盾安控股成为公司控股股东。

　　公司透露，截至2009年10月31日，标的资产账面净资产为3.20亿元，预估值为17.87亿元，增值14.66亿元，增值率为457.93%。江南化工愿意支付如此高的溢价，主要是认为本次拟注入的标的资产盈利能力较好；而且国家对民爆行业实行严格的许可证制度，民爆行业准入门槛较高。

　　相关数据显示，标的公司按盾安控股、盾安化工拥有的股权比例合计计算的2007年度、2008年度和2009年1至10月的净利润分别为4162.69万元、4096.51万元和1.09亿元。

　　作为工业民爆破器材龙头，江南化工的乳化炸药生产规模国内第一。公司在2008年5月上市后，业绩表现不错。公司今年1至9月实现营业收入1.91亿元，同比增长40.37%；归属于母公司所有者的净利润5767万元，同比增长275.8%；基本每股收益0.82元。 (来源：上海证券报)