IPO过会 华泰证券融资超百亿

　　昨日，华泰证券正式通过了证监会IPO的上会审核，这意味着，继光大证券和招商证券之后，又一家券商正式踏上了上市之旅。

　　根据招股说明书，华泰证券此次拟发行约98456.1275万股，发行后总股本58亿股，募集资金将用于增加公司主业营运资金、增加创新业务投入资金和补充子公司资本金。数据显示，今年前10月，华泰证券经纪业务总额约19429.52亿元，业务规模在国内券商中排名第十位。

　　今年IPO重启以来，先后有光大证券和招商证券顺利上市，前两者发行市盈率分别为58倍和56倍。分析人士预计，这个市盈率将对华泰证券的定价有一定指导意义。

　　招股说明书披露，2008年华泰证券实现净利润12.53亿元，折合发行后收益约为0.216元，如果按57倍的市盈率计算，华泰证券发行价约为12.3元，由此计算融资额约为120亿元。

　　不过也有分析人士指出，如果结合今年的每股收益来看，招商证券和光大证券对应的发行价的市盈率则分别为34.4倍和26.4倍。“如果参照最新的2009年数据的话，华泰证券发行市盈率应在30倍左右较为合适。”据悉，今年前三季度，华泰证券净利润约为28.26亿元，据此推算全年净利润约为37亿元，折合每股收益0.64元。如果华泰证券以此做依据确定30倍市盈率发行的话，其发行价将可能调高到19元，融资额或将超过180亿元。