中国重工询价6.15-7.38元 7日申购

　　证券时报记者 许韵红

　　本报讯中国重工首次公开发行A股价格区间今日揭晓，最终确定本次网下向配售对象累计投标询价的询价区间为6.15元/股-7.38元/股。按照2008年扣除非经常性损益前后孰低的净利润及本次发行后总股本计算，此价格区间对应的市盈率区间为35.11倍至42.1 4倍；网下配售日期为12月4日及12月7日，网上申购为12月7日。

　　本次定价区间上限7.38元/股较本次发行的主承销商中金公司的估值区间上限7.58元/股折扣2.64%，体现了中国重工为本次参与首次公开发行的投资者预留了一定的获利空间。根据中金公司投资价值分析报告中对公司2010年归属于母公司所有者的净利润17.67亿元、全面摊薄后每股收益0.266元/股的预测，本次发行定价区间对应的市盈率区间为23.12倍至27.74倍。

　　中国重工本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价相结合的方式，发行数量不超过19.95亿股。其中，网下配售不超过8.9775亿股，约占本次发行数量的45%（回拨机制启动前）；其余部分向网上发行，为10.9725亿股，约占本次发行数量的55%（回拨机制启动前）。从发行公告披露的信息来看，参与报价的配售对象共计380家，价格区间6.15元/股-7.38元/股对应入围配售对象273家，入围比例高达72%，入围申购量399.4亿股，相当于网下初始发行规模的44.5倍。考虑到累计投标询价阶段申购量将有所放大，预计本次发行将获得网下机构的追捧。

　　从近期媒体报道和券商出具的研究报告来看，机构投资者对中国重工未来盈利情况较为乐观，针对中国重工的定价区间，有机构分析师表示，作为中国舰船装备业的龙头企业，公司在我国海军舰船装备、民用船舶装备和能源装备领域均有优异表现。在舰船装备行业快速发展、市场空间广阔的背景下，公司未来几年的发展将持续向好，同时充分完善多元化的业务格局，在重工装备领域的综合竞争实力将得到显着提升。

　　机构分析师还表示，中国重工作为中船重工集团的上市旗舰，未来将有可能获得控股股东优质资产的注入，业绩得到进一步提升。中船重工集团是我国规模最大的造修船及船舶装备制造集团之一，也是我国最大的海军装备制造商，拥有我国最大的造、修船基地和雄厚的科技开发力量，在舰载武器装备关键技术、舰船及船舶装备技术方面拥有大量高质量科技成果和自主核心技术。中船重工集团连续五年获央企经营业绩考核A级，2008年位列央企考核第四名，在十大军工集团中排名第一。中船重工集团2008年底资产总计达2221.03亿元，归属于母公司所有者权益合计355.59亿元，2008年实现营业收入1034.83亿元，实现归属于母公司所有者的净利润45.78亿元。

　　作者：许韵红 (来源：证券时报)