高淳陶瓷内幕案再起波澜 涨停并非“免费午餐”

　　高淳陶瓷内幕案再起波澜 涨停并非“免费午餐”

　　由基金业掀起的“捕鼠”行动尚未平息，市场的另一主力券商也陷入了内部交易的质疑。昨天有媒体报道称，在监管部门深度调查下，南京经委主任刘宝春目前已经被采取强制措施、协助调查，其在南京证券任职的妻子，也被一 并请进去交待问题。而此案涉及的上市公司正是今年上半年创下连续11个涨停神话的高淳陶瓷。

　　涨停并非“免费午餐”

　　高淳陶瓷11个连续涨停，圆了许多人的暴富梦想，但天下没有免费的午餐。

　　2009年4月20日，高淳陶瓷停牌筹划重组前的最后一天，股价涨停收于8.13元，5月22日复牌当日旋即大涨9.96％，而交易量仅为几千手。截至6月8日，一连10个交易日连续涨停至21.07元，最高的股价更是突破了30元。

　　据悉，之前的高淳陶瓷只是江苏省高淳县一家默默无闻的上市公司，而今年的重大资产重组让高淳陶瓷从陶瓷商转变为有军工背景的通讯设备商。资料显示，高淳陶瓷向大股东置出现有全部经营性资产及负债。向大股东、国睿集团以及5位自然人购买南京恩瑞特实业有限公司100％股权、张家港保税区国信通信有限公司100％股权、芜湖国睿兆伏电子股份有限公司100％股权以及十四所微波电路部、信息系统部的相关经营性资产和负债。

　　尽管目前市场传言已经是“山雨欲来风满楼”，但高淳陶瓷却并未停牌，昨天微跌0.97％，收报于25.52元。

　　内部交易已被掌握

　　根据最新披露的情况，此案涉及内部交易，相关人员利用对于股份置换、资产重组、谈判等整个进程的掌握，伙同亲友在关键的时间点上低买高卖高淳陶瓷股票，获取高额非法收益。值得一提的是，南京证券恰担任高淳陶瓷此次重组的财务顾问。

　　目前，南京证券已进行了内部调查，称目前没有发现有其他员工参与了此事。该证券公司有关人士证实，相关的人员已被有关部门带走，其电脑等物品也被采取技术手段。现在已查明，其在高淳陶瓷重组的敏感期内，大笔买卖公司股票，所有的买卖记录、获利情况都被掌控。

　　不过，此事的另一方高淳陶瓷董秘王贵夫却仍然表示，“我们没有接到任何有关部门正式调查的通知。重组过程中，我们对公司和相关服务中介机构买卖股票的情况都进行过自查，并且上报过证监局了。”

　　“捕鼠”触角伸至券商

　　前段时间，监管部门对基金公司采取“捕鼠”行动之后，不少基金公司的员工都感受到了压力。而记者从几位券商人士处了解到，近期监管部门又将目光扩大到了证券公司，正在对证券公司员工买卖股票，内幕交易及操纵市场等违法、违规行为进行严查。

　　目前，券商研究所、资产管理部、自营部门及投行部门都是检查重点。沪上一家券商营业部的工作人员透露，该券商已经对公司的电脑进行了深度“清洁”，删除了全部与股票操作相关的软件，并再三告诫员工要遵守证券从业人员职业道德。同时，还有一些证券公司内部已经开始监控员工的电话和MSN聊天记录。

　　根据证监会发布的《证券公司内部控制指引》，证券公司完善内部控制机制必须遵循“防火墙原则”，公司投资银行、自营、经纪、资产管理、研究咨询等相关部门，应当在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序和监督处罚措施。不过，从现实的情况来看，一些券商自营盘事先“潜伏”的股票，与其研发报告呈现出了高度的一致性，两者之间存在的默契很难不让人产生联想。 (来源：文汇报)