“苦练”资本平衡术 银行“冲刺”新资本协议

　　新资本协议的实施虽仍在过渡期，资本硬约束的“紧箍咒”却已开始影响银行的经营规划

　　新资本协议的实施虽仍在过渡期，资本硬约束的“紧箍咒”却已开始影响银行的经营规划。今年上半年，监管部门或将出台更多的以新资本为基础的监管规章

　　度过动荡的2008年，送走狂 飙突进的2009年，2010年的中国银行业跳上了一根颇具挑战性的“平衡木”。

　　一方面，为逆周期支持经济增长，2009年中国银行业完成了一轮超常规信贷增长，经济发展的惯性需要其在2010年仍保持7万亿~8万亿元的投放水平。而另一方面，新资本协议的实施虽仍在过渡期，资本硬约束的“紧箍咒”却已开始影响银行的经营规划。

　　在短期的盈利与长期的稳健经营之间，在调整信贷投放与补充资本金之间，一场“平衡术”的较量即将在银行业上演。

　　2008年10月，监管部门正式发布实施新资本协议的首批监管规章。2009年岁末，再次连续发布《商业银行资本充足率信息披露指引》、《商业银行资本计量高级方法验证指引》和《商业银行银行账户利率风险管理指引》。

　　部分券商认为，随着工行、中行、建行、交行、国开行和招商银行将在2010年率先执行新资本协议，今年上半年，监管部门或将出台更多的以新资本为基础的监管规章。经过近两年的准备，国内银行实施新资本协议的进程终于进入冲刺阶段。

　　而随着新资本协议的执行，大型银行的资本不足问题将更为突出。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受媒体采访时曾指出，一般而言，同一家银行根据较为高级的内部评级法测算的风险资产规模，要较之原来减少2％~3％左右；一些经营状况良好的大银行，风险资产规模下降会更为明显。

　　实际上，经过去年一轮超常规信贷投放，中国银行业资本充足率已普遍下降。工行行长杨凯生曾表示，银行资本水平2009年中期与年初相比较，大概下降了200个基点。

　　自去年下半年以来，有关监管部门拟提高银行资本充足率要求的消息便不断传出。银监会副主席王兆星随后撰文披露，银监会要求中小银行的最低资本充足率提高至10%，大型银行提高至11%。

　　“即使按照前些年相对平稳的银行信贷增长规模来看，我国银行业的资本充足率水平也将面临重要的考验。”杨凯生说。

　　除资本数量与质量的提高外，新资本协议还对银行真实、透明、动态地披露资本金情况提出要求。《商业银行资本充足率信息披露指引》明确要求，商业银行的实收资本或普通股及其他资本工具的变化情况应及时披露；核心资本总额、附属资本总额、资本充足率、核心资本充足率等重要信息应每季度披露。

　　“以往银行多为一年披露一次资本金状况，到年底很多银行会通过贷款转让等方式做指标。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对《第一财经日报》指出，动态信息披露后，能够剔除掉人为腾挪的因素，更真实、透明地反映资本充足率和银行经营情况。

　　“新资本协议的实施会加大银行业资本金压力，短期内，信贷投放受限，对银行盈利产生影响。但从长远来看，没有相应数量和质量的资本金，银行的稳健性面临风险。现在银行业需要把短期和长远利益结合起来。”郭田勇说。