中信、中金“暗战”承销单 “较劲”国际板

　　第三批共6只创业板新股今日在深交所上市，由于创业板公司普遍超募，券商承销的收入相当可观。据统计，若按3.5%的平均费率估算，已经“过会”的58家创业板公司，落入券商腰包的保荐及承销费将超过12亿元。而75家披露招股书的创业板公司更是被36家保荐券商“瓜分”。

　 　在群雄逐鹿的时代，中信证券和中金公司两强争锋尤其引人瞩目。据消息人士称，这两大投行目前已经进入农行IPO承销团，而中信证券则是此次农行A股IPO的主承销商。但此消息未获得农行和中信证券的确认。

　　“暗战”承销大单

　　去年，中金公司凭借独揽2009年最大IPO——中国建筑主承销商的费用，以803亿元的总承销金额稳居冠军，而作为2008年的承销冠军，中信证券则以620亿元的总承销额屈居第二。今年，这两家国内一线投行的PK还将更加激烈。

　　尽管日前农行已经否认4月IPO，但争取年内上市，还未确定具体的上市时间表。业内人士认为，农行年内闪电IPO的可能性很大。对于这块IPO大“蛋糕”，国内两大投行中金公司和中信证券必然全力争夺。

　　根据此前围绕着农行IPO规模的一系列报道可以得知，作为目前四大国有银行中惟一未上市的银行，农行预计发行约450亿股，募集资金规模突破1000亿元基本没有问题。中国银行上市时的融资规模达到1000亿元，而建设银行则狂揽1200亿元，2006年10月27日工商银行A股与H股同步上市，募集资金合计约191亿美元，创下当时全球最大IPO纪录。不少业内人士认为，此次农行的融资规模不会亚于这3家银行，虽然农行IPO还未确定是两地同时上市，还是先A股后H股。

　　如此庞大的融资规模也预示了投行承销费用的可观。目前，农行官方消息表示，关于上市规模和承销商还尚未确定。但一位接近中信证券的相关人士向媒体透露，“中信证券和中金公司都已经杀入农行承销团，中信投行金融组已经展开相关工作，担任主承销商。”如果此消息一旦确认，那么中信证券在2010年券商承销战中，可以说领先了一大步。

　　未雨绸缪“国际板”

　　值得注意的是，除了大型IPO的角逐外，在尚未开闸的国际板中，中信中金也已开始相互“较劲”。据悉，较大可能成为国际板首单的红筹股——中国移动，便选择中金公司担任其承销商。而正在积极备战国际板的汇丰控股，也已经聘请中信证券和中金公司作为其承销商。同时，在中海油的A股回归承销班底中，也浮现中金公司和中信证券的身影。

　　对于中信证券和中金公司的“第一投行PK战”，国内其他券商只能望洋兴叹。上海一家券商管理人士告诉本报记者，“这两家券商的实力都很强，为了争夺到一个大项目，高管都会亲自拜访公司。国内大型IPO项目几乎都被他们收入囊中，其他运气好的投行可以参与联合承销，剩下的只能瞄准中小型IPO。”

　　该投行人士预计，今年随着创业板的扩容，如果再加上国际板开闸，国内二线投行会进账不少，但要撼动中信证券和中金公司的领头羊位置几乎不可能。而今年，这两家券商之间的争夺战也将会进入白热化。