“国办十一条”新政意在楼市软着陆

　　王瑞霞

　　针对坊间盛传的二套住房信贷政策将进一步收紧，首付比例可能提高至五成的说法，银监会日前发文澄清二套房货仍将执行首付40%的规定。日前，国务院发出关于促进房地产市场平稳健康发展的通知，其中再次明确“对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率严格按照风险定价。”

　　岁末年初，国务院多次提出要遏制房价过快上涨势头，随后一系列调控政策陆续出台。在此背景下，二套房贷信贷闸门将进一步收紧的传闻不时见诸报端。不过从政府最新表态来看，二套房贷只是重申了以往的政策，首付比例并未提高，那么该如何理解政策的含义及其对房地产市场的影响？

　　首先是只要认真执行以往的二套房贷政策，就可能会对抑制房价过快上涨产生相当大的威力。2007年9月，央行和银监会首次发文提出“对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%。”在当时调控房地产市场的组合拳中，这一条被一些业内人士看作是一个重磅炸弹。任志强在最近的一篇文章中颇有微言地写道：“2007年房地产市场下滑一个重要的原因，就是第二套住房信贷政策导致的。”

　　在全球金融危机爆发后，为了拉动内需，国家对房地产业的政策也由冷转暖，二套房贷政策明紧实松在业内已是公开的秘密，在二套房的认定、首付比例、利率折扣上各家银行为争夺客户，多有不同程度的放宽。如果今后商业银行能够按照国务院和央行、银监会的最新要求，从严执行二套房贷政策，势必会提高多套住房的购买成本，对投资投机性购房也将产生明显的抑制作用。就像任志强担心的那样，“再一次收紧二套房贷政策，自然会再一次对市场的消费产生强大的抑制作用。”

　　其次政策的出发点是为了保持房地产市场平稳健康发展，指望房地产市场短期内硬着陆是不现实的。实际上，政府在提出“抑制投资投机性购房需求”的同时，也一直在强调要“继续支持居民首次贷款购买普通自住房”，最新发布的通知中也强调要加大差别化信贷政策执行力度，继续实施差别化的住房税收政策。可以说这一轮房地产市场调控的基调跟上一轮最不同的就是“有紧也有松”，国家意在鼓励城镇居民合理的住房消费。在此背景下，房地产市场难以骤然降温。

　　再有，二套房贷首付比例没有再次提高，也说明国家对于出台更严厉的楼市调控政策可能会更慎重。毕竟同2007年那一轮房地产调控不同的是，目前我国经济增长仍存在一些不确定因素，特别是外需不稳，在此经济大环境下，房地产市场的调控牵一发而动全身，是否推出更严厉的楼市新政策，政府部门应会从多方面考量。