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六成私募基金欲轻仓操作(图)

来源:北京商报
2010年02月09日08:57

  商报讯(记者孟凡霞)2010年伊始的A股震荡下调,让不少私募管理人“开门红”的预期落空。由于国内宏观政策方面仍存在不确定性,曾经对今年乐观的私募对2月份的行情判断开始变得谨慎起来。私募排排网昨日发布的《2010年1月中国私募基金研究报告》显示,51.61%的私募认为2月份的股市将维持横盘整理态势,看涨的为25.81%,看跌的则为22.58%。

  上述谨慎心态导致在操作上多数私募管理人倾向于保守型策略。调查结果显示,在私募2月份持仓策略上,58%的私募表示将轻仓操作,38.71%的私募采取重仓策略,只有3.23%的私募要空仓观望。值得注意的是,看跌2月份行情的私募占了22.58%,而选择空仓的私募则仅仅为3.23%,这也表明一些私募对大盘的走势存在着不确定的判断,轻仓操作以便能及时跟上市场的变化。

  早在1月份时,深圳龙腾资产管理公司、深圳武当资产管理公司、上海汇利资产管理公司等知名私募基金便开始纷纷减仓,深圳龙腾的股票仓位目前仅在两成左右。深圳龙腾资产管理公司董事长吴险峰认为,市场在流动性收紧和股指期货推出的双重影响下,市场重心可能逐步下移,中短期投资将采取熊市策略,仓位维持在50%以下,阶段性参与受益于股指期货的大盘股。

  在板块选择上面,受到国家政策扶持的行业和区域板块明显得到了私募的青睐。报告显示,58%的私募看好3G概念前景;世博和新疆概念股也获得了私募的重点关注,分别有35.48%和29.03%的支持率。新能源、节能减排、消费和金融股等,也是私募管理人考虑重点参与的热门板块。

  今年1月份,沪深300指数下跌了10.39%,而私募产品则取得了相对令人满意的收益。私募排排网研究中心不完全统计,363个非结构私募产品整体平均收益率为-1.1%,跑赢大盘11.49个百分点;只有9个产品跑输大盘。实现正收益的有163个,占44.9%。

  其中,收益排名前十的产品月收益率都在9%以上,排名第一的是中信信托-和聚1期,收益率为17.64%;第二名是中融-菁英时代1号,收益率为14.45%。不过,私募产品收益分化的情形依然存在,1月份私募产品收益最差的竟为-15.85%。

  私募排排网研究中心研究员彭晓武表示,在震荡市中风险控制尤为重要,也正是因为这点,私募基金在近半年的收益能跑赢大盘,且大部分实现正收益,这与他们的稳健操作风格分不开。未来的震荡市中,私募的风格差异将致使其业绩分化越来越严重。韩玮/制表
责任编辑:田瑛
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