09年寿险业生存状况大起底 平安与人寿拉锯战

　　核心提示：中国人寿把持住了市场龙头的宝座，不过市场占有率却鲜有的下滑。平安人寿却是通过逆势而行的银保高增长衔枚急进，将人寿松口的市场份额纳入囊中。

　　在金融危机结构调整的大背景下，2009年，国内寿险业走过了跌宕起伏的一年，全行业单月保费曾经历5个月的 同比负增长，累计保费增长率则从年初的逾10%逐渐下探到年中的3%最低点，随后在下半年缓步上升，直至实现全年同比增长10.9%的平稳业绩。

　　行业表现一目了然，而构成寿险业生态圈的50多家寿险公司主体的表现则不尽相同。这其中，有的以保费换结构，有的仍然疾速前行；多数公司着力于个险期缴的提升，个别公司却仍专注在银行保险的发展；一些公司在结构调整中丧失了市场份额，还有一些则速度结构双管齐下。

　　结构调整带来了新的竞争格局，而新政策的出台和自身条件的改变则使各寿险主体的竞争力悄然发生变化，从而导致2010年的国内寿险市场面临更大变数。

　　平安与国寿的拉锯战

　　中国人寿把持住了市场龙头的宝座，不过市场占有率却鲜有的下滑。平安人寿却是通过逆势而行的银保高增长衔枚急进，将人寿松口的市场份额纳入囊中。

　　中国人寿作为国内寿险业的龙头老大，怎样在调结构的同时避免保费规模负增长成为2009年一整年倍受投资者关注的话题，最终，中国人寿以0.19%的微幅负增长交出一份尚算满意的答卷，因为国寿董事长杨超曾多次表示，中国人寿的目标是在调结构的同时避免业务出现大起大落。

　　中国人寿内部人士表示，虽然中国人寿2009年保费收入没有实现正增长，但月度增长已经从去年9月起转负为正，12月份保费收入同比增长39.19%。

　　但是，不容忽视的是市场占有率的下滑，2009年，中国人寿的市场占有率降至36.23%的历史最低值，此前5年，除2007年市场占有率为39.73%外，其余几年均在40%以上。

　　失去的市场份额几乎全部被平安人寿收入囊中。2009年，平安人寿的市场占有率达到16.24%，较2008年提高了2.45个百分点；而其保费规模也较上年同比增长31%，远高于行业平均增长水平，成为前5大寿险公司中增长最快的一家。

　　形成对比的是两家公司在个险和银保渠道的不同表现。本报记者掌握的行业数据显示，虽然平安寿险的1322.98亿总保费规模不及中国人寿的一半，但其2009年的个险期缴保费却大增49%，达到272亿元，几乎与中国人寿持平。在其个险新单保费中，期缴长险保费甚至高达98%，高于中国人寿的82%，成为整个行业的领头羊。

　　在银行销售渠道上，人寿与平安的态度也截然相反。与中国人寿大幅收缩银保业务不同，一直在银保渠道低速运作的平安人寿，2009年开始发力，全年银保保费收入增长超过80%；但支撑银保快速发展的，必然更多来自于趸缴业务，考察银保新单中的期缴保费，中国人寿增长了5个百分点（达8.2%），平安人寿则仍在1%以下徘徊，其期缴保费占新单保费比例的排名甚至被挤到前十名以外。核心提示：中国人寿把持住了市场龙头的宝座，不过市场占有率却鲜有的下滑。平安人寿却是通过逆势而行的银保高增长衔枚急进，将人寿松口的市场份额纳入囊中。

　　唯一趋同的，是两家公司对团险业务均采取了大幅收缩的发展策略。中国人寿总裁万峰2009年中在国寿团险渠道销售精英高峰会上曾表示，中国人寿团险渠道要提升渠道业务价值，业务由返还型为主向保障型为主转变。而来自平安人寿的内部消息也称，平安人寿从团险任务下达和激励机制上均极大的倾向于发展有效益的短险业务。

　　在这样的导向下，中国人寿和平安人寿2009年团险业务规模分别下降了20%和36%，而新单保费则均来自于短期团险业务。

　　第三把交椅之争

　　太保寿险、泰康和新华，在09年几乎打成平手。都盯着市场第三的位置，三家公司在2010年势必成为最直接的竞争者。

　　更为激烈的场面出现在“探花”之争。

　　被平安越落越远之后，保险三巨头中太保集团旗下太保寿险的座次也受到强烈的冲击。在2009年着力于业务结构转型而大幅减慢发展速度的太保寿险，市场占有率从2008年的9%降至8.3%，位次也大有被紧随其后的泰康人寿、新华人寿赶超的态势，三者2009年的保费规模相差甚微，分别为675.76亿、670.11亿和667.81亿。与太保寿险保费同比增长2.25%的成绩单相比，泰康人寿和新华人寿分别实现16%和20%涨幅则明显占优。

　　咬得如此之紧的三家公司，却在规模和结构的平衡木上表现迥异。

　　太保寿险用放缓增长换来了一定程度上的业务结构优化；新华人寿虽然规模略逊于前面两位竞争对手，业务结构的优势却格外突出；而泰康人寿的表现则显示出，在全行业结构调整大背景下，泰康走得最慢，步伐也最小。

　　从个险渠道看，三家公司的个险新单保费收入几乎持平，而具体到最能反映业务品质的个险新单期缴保费，新华人寿的期缴保费增长最快，增速超过50%，在其所有个险新单保费中，期缴保费占比达到约96%，几乎赶上行业领头羊平安人寿；太保寿险的个险期缴保费增长接近30%，期缴保费占个险新单保费比例不到90%；泰康人寿则以小幅负增长成为三家公司中个险新单期缴保费规模最小的一个，其期缴保费占个险新单保费比例约为66%。

　　回望2008年，三家公司的这一指标并没有如此大的差距，彼时太保、泰康和新华的期缴保费占比分别为79%、77%和86%。

　　而在银保渠道中，太保寿险采取了明显的收缩策略，银保保费负增长超过10%；而泰康和新华则均实现了10%左右的正增长，保费规模双双超过400亿元。

　　不同的是，在泰康和新华非常接近的银保保费收入中，新华人寿的银保期缴保费达到110亿元，紧随中国人寿排在所有寿险公司的第二位；而泰康人寿全年银保收入中，期缴保费微乎其微。

　　一资深业内人士表示，泰康人寿投资能力上的优势为其大力发展趸缴业务、做大规模提供了支撑，领先行业的投资收益率提升了净利润和偿付能力；而新华人寿投资能力薄弱，承保业务却盈利能力明显，两家公司树立了不同的竞争优势，但也都存在着格外突出的短板。核心提示：中国人寿把持住了市场龙头的宝座，不过市场占有率却鲜有的下滑。平安人寿却是通过逆势而行的银保高增长衔枚急进，将人寿松口的市场份额纳入囊中。

　　后来者的威胁

　　与人保财险在财险业内的独霸天下不同，同一集团的人保寿险的声音无疑微弱许多，然而巨无霸始终有其难以比拟的优势，人保寿险已经以一飞冲天的姿态搅乱寿险行业的格局。

　　在三家公司走在各自的平衡木上，为争夺第三把交椅奋力前行之时，已有后来者在悄然跟进，并以意想不到的速度将差距缩小。

　　保监会统计数据显示，2005年11月成立的人保寿险，2009年总保费规模已超过500亿元，市场份额已达6.44%，紧随新华人寿之后，居全国寿险公司第6位。从2006年至2009年，人保寿险走出了一条陡峭上行的曲线，保费规模依次为8.49亿、43.59亿、288.12亿和524.35亿。

　　规模的增长直接体现出人保集团对人保寿险的定位。人保集团董事长吴焰到任之初，即提出将人保寿险作为人保集团的振兴之策，并要求人保寿险实现跨越式发展。随后，人保寿险在机构设置、产品策略、渠道拓展上都较成立初期激进许多。

　　在同业质疑人保寿险的激进策略与全行业优化结构和强调内涵价值相背离的时候，人保寿险总裁李良温公开表示：“内涵价值的高低不能作为衡量保险公司当前是否健康发展的唯一标准，也不能作为是否开展业务的唯一检验标准，决不能说做了内涵价值高的业务就实现了内涵式的发展，要衡量一个保险企业经营管理水平还要看"三差"”。

　　据人保寿险内部人士透露，人保寿险在节省日常经营管理费用上堪称一绝，上到总公司，下到分支机构，在压缩成本上都不遗余力。

　　与此同时，本报记者掌握的行业数据显示，人保寿险在急速做大规模的同时，并没有放弃对质量的追求，其个险和银保的新单期缴保费均同总保费规模一样，居行业第6位；期缴占比从2008年的74%增至2009年的86%；2009年新单期缴规模同比增长151%，续期率（13个月继续率）接近80％。

　　与此同时，人保寿险的个险销售人员从2007年的4万人、2008年的9.2万人，猛增到2009年的13.2万。

　　李良温近日在接受记者采访时表示，2010年人保寿险将加快机构铺设，业务要继续保持高速发展，力争保费收入突破680亿元，销售人力超过20万人。本报记者从人保寿险获悉，人保寿险未来三年将力争个险渠道保持40-60%的复合增长，这使得2010年寿险业前5位的争夺更加扑朔迷离。