券商IB业务资格闪电重审 3成未获通过

　　随着监管层预计股指期货4月中旬推出的日益临近，股指期货各项相关准备工作也在加速完成。

　　据悉，自1月份开始的针对证券公司为期货公司提供中间介绍业务（下称“IB业务”）资格的全面重审，目前已经基本结束，仅用了1个多月的时间。

　　一位知情人士透露，在所有参加此次审核的63家参股或控股期货公司的券商中，有40多家也即超过2/3的券商通过了监管部门的验收。

　　此次审核的结束意味着股指期货的相关流程进一步向前推进，券商系期货公司也准备在即将到来的股指期货时代中大展拳脚。

　　近1/3未通过

　　今年1月18日，证监会公布《关于进一步加强证券公司为期货公司提供中间介绍业务管理的通知》（下称《通知》），券商IB业务开户随之暂停，相关券商也开始准备迎接证监会对其IB业务的重新审核。

　　据了解，此次审核由证监会牵头，各地证监局在各自辖区内进行具体协调工作，虽然审核以券商总部为单位进行，但各个营业部都需要单独上报，营业部审核的流程为通过一家认证一家。

　　“大的券商有100多家营业部，不可能总部通过就全部营业部也通过。”一位参与审核工作的人士介绍。

　　此次已经是证监会第二次对券商IB业务资格进行审核。2007年底，证监会发布 《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，之后陆续有33家证券公司获得了IB业务资格。

　　由于距离上次审核已有两年时间，并且大多数证券公司在获得IB业务资格后没有开展相关业务，随着股指期货的临近，去年业内有传言称已经获得IB资格的证券营业部也必须进行该资格的重新申请。

　　上述《通知》的发出，明确了监管层的这一态度。一位接近监管层的人士透露，此次IB业务资格全部重审是监管层出于新形势下风险控制的考虑，在股指期货各项流程有所修改、股指期货适当性制度等新制度相继出台的背景下，券商IB业务规则有必要进行重新调整。

　　上述《通知》规定，前期已经通过审查的证券公司及营业部必须重新对照新的监管要求进行梳理。此次审核需要证券公司、期货公司先进行联合自查，之后各地证监局对辖区内证券公司、期货公司总部进行验收检查，证券公司总部检查合格的，各证监局对辖区内证券营业部进行验收检查。经检查不符合条件的，不得继续开展介绍业务。

　　同时，该《通知》要求证券营业部须在期货公司总部、证券公司总部及本营业部均通过开业验收检查，取得书面无异议函后，方可开展介绍业务。

　　仅用了一个多月的时间，针对63家券商及其营业部的IB业务资格的再次审核就已经基本结束。

　　上述知情人士透露，此次审核的最终结果是大约有超过2/3的券商营业部获得IB业务资格。但即便是获得IB资格的券商，也不代表该券商旗下所有营业部都通过验收。据了解，上次取得IB业务资格的券商在此次审核中基本都再次通过。

　　审核更严格

　　相对于2007年时IB业务资格的审核，此次审核的相关要求更加严格。

　　长城伟业期货经纪有限公司一位人士介绍，此次审核中，证券公司的人员配备、业务流程、系统测试、制度设计和制度安排、风险控制等方面是监管部门的主要关注点。

　　该人士透露：“从业人员数量、业务具体怎么做、期货公司与证券公司如何进行对接等方面，监管部门进行了具体的审查。”

　　据了解，此次证监部门审查的重中之重是人员配备、系统测试和相关制度的安排。

　　在人员配备上，证监部门要求证券公司及其营业部从事IB业务必须至少配备5名专职业务人员，开展介绍业务的证券营业部应至少配备2名专职业务人员。除此之外，各证券公司需对专职业务人员建立系统、有效的持续培训机制，并纳入公司制度体系，实行统一管理。

　　在人员方面，监管部门还要求开展介绍业务的证券营业部负责人也需要参加中国证券期货业协会组织的专项培训和考试，并取得培训证书。

　　“这些相比上次审查，是更明确、更严格的要求。”北京一位期货公司人士称。

　　除此之外，监管部门还非常关注每个营业部的信息系统，要求证券公司和期货公司必须对信息系统进行充分评估和测试，并在系统可以承受的范围内开展介绍业务工作。

　　在证券公司和期货公司的业务对接上，监管部门重点考察了营业部的介绍业务流程与职责，和与其相关期货公司联合制定的开展介绍业务的规划。

　　上述北京期货公司人士介绍，监管部门重点看该规划是不是与证券公司和期货公司的风控能力、系统和技术水平以及客户状况等各方面条件相适应。如果监管部门认为不适应，那就要修改，如果还没有达到要求，那可能就不会通过。

　　参加审核的期货公司普遍感觉到，此次审核非常严格，周期也比较短。

　　证监会主席尚福林3月4日在参加两会会议的间隙回答媒体提问时表示，目前正积极落实股指期货各项规定，并平稳推进开户工作。参照目前的进度，预计4月中旬能够正式推出股指期货业务。在回答关于“股指期货开户人数为何有限”的提问时，他称，这是由于券商代理开户还没有正式进场，一些机构开户的准备工作尚在协调造成的。

　　一切准备都在快马加鞭进行。

　　“IB业务的量肯定是会大幅增加的，期货考试在今年上半年增加一次也正是为了适应证券公司和期货公司对于相关人才的需求。”上述北京期货公司人士称。

　　券商对于此次资格的获取也是倾尽全力。资料显示，截至2009年底，全国共有63家券商参股或控股期货公司，占现有163家期货公司1/3以上。而这些券商分外看重股指期货推出带来的一系列业务及利润拓展空间。券商系期货公司无论是在客户还是人才等方面都会得益于券商的帮助。据了解，目前期货公司客户源并不充足，而券商营业部掌握着大量客户，券商系期货公司在客户资源上占据优势。

　　“在初期，具体业务开展状况大家还是持谨慎态度的，就连期货公司自己都会劝前来开股指期货户的客户先进行商品期货投资的训练，券商在此业务之初到底会倾注多大力量在IB业务上，目前并不是太好预计。”上述北京期货公司人士称。