科技股王者归来？

　　在纳斯达克市场不断创出反弹新高及国内产业结构转型的背景下，科技股尤其是创业板科技类上市公司表现活跃，而国家正在热推中的“核高基”计划，也将再次催生出新的市场热点。

　　以科技行业代表之一的电子信息板块为例，3月16日，大智慧电子信息板块涨幅1.42%，在各行 业（板块）之中仅次于西藏概念股。自2008年10月底至本月16日收盘，电子信息板块涨幅高达211.79%，此间上证综指从1728.79点上升至2992.84点，涨幅仅为73.12%。

　　“狂飙”逻辑

　　从去年四季度至今，市场一直在“二八转换”的预言中左冲右突，而科技股也和题材股、概念股一起，被认为是注定要被“转换”掉的一类。

　　但出乎意料的是，即使在融资融券和股指期货的诸般进程得到实质性推进之后，蓝筹股尤其是为一众基金所期待的金融股却毫不争气地破位下行，不但没有迎来传说中的“二八转换”，反而一度失守3000点整数关口，重回指数的“2时代”。

　　国元证券策略分析师郑旻对记者表示，金融危机没有过去，去年8.7%的GDP里投资占8%,今年投资增速回落是不可逆的，所有周期行业都将受影响，需求回落，大权重股大部分都是周期性行业，这令指数承压。

　　基金由于去年年底看好所谓通胀概念股，错配了大权重股，如今都在减仓，但基金是不能空仓的，必须寻找新的方向，作为科技股代表的电子信息股成为其未来之选。

　　国金证券在本月初发布的研报中称，根据美国经验,政府推动战略性新兴产业进程分为三个阶段:投入期、深化期、收获期,每个阶段大约5年,当前我国正处于加大科技投入期的政策酝酿阶段,今年将是国家长达十年持续增加科技投入的元年。

　　宏观上看，去年保增长，今年调结构,去年采用货币政策总量超宽松供应，今年采用财政政策为主,行业上有保有压,产业不均衡发展带来股市结构性机会，郑旻表示，“国家提出的寻找战略性新兴产业，也就是我们要找的投资方向。人类任何一次走出金融危机都要依靠科技创新，产业进步，这次也不例外。”

　　3月5日，温家宝总理在《政府工作报告》中指出，要“大力发展新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业。积极推进新能源汽车、"三网"融合取得实质性进展，加快物联网的研发应用。加大对战略性新兴产业的投入和政策支持。”

　　十年轮回？

　　如果今年是国家“持续增加科技投入的元年”一说成立，在A股整体踟蹰不前之际，以电子信息股为代表的科技股将继续享受它的“春天”。

　　被中国科技股的拥趸们视为参照系的NASDAQ指数近来的表现似乎也在为这一结论提供有力注脚：2010年3月1日至15日的11个交易日中，纳指录得5.54%的涨幅，其中9天红盘报收，并创下本轮反弹以来的新高，这或许意味着，在沉寂十载之后，科技股可能“王者归来”。十年一个轮回，十年前的主角是网络股，十年之后，在又一次的科技浪潮中，叱咤风云者又将是谁？

　　15日出版的中央党校机关报——《学习时报》刊登对工业和信息化部部长李毅中的专访，详解新兴支柱产业的具体培育方向。

　　李毅中在文中说，“综合考虑市场需求和支撑条件，我们初步考虑选择信息通信、先进装备制造、新材料、新能源与节能环保、生物产业和高端生产性服务业等6个领域作为新兴支柱产业培育的重点领域。”

　　“信息通信”在行文中的位置也正如其在现实中的地位。国金证券在其发布的战略性新兴产业专题分析报告中称，“战略性新兴产业将挑起中国新型工业化的大梁，而新兴信息技术将成传统产业升级和其他战略新兴产业振兴的助推器和发动机”。

　　如今，这一发动机已经轰然启动。

　　近日，市场盛传“核高基”相关补贴将在“两会”后落实，首批申报成功的入围名单也将于近期对外公布。某财经媒体援引同方股份董秘孙岷的话称，“公司的确已入围"核高基"第一批名单。”

　　核高基，具体指“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”的扶持计划，上海一位计算机行业分析师称，其重大专项扶持将持续15年，每年专项资金平均投入规模将达到20亿元，加上地方政府配套资金后每年投入规模将超过40亿。这意味着基础软件专项每年的扶持资金规模可能会超过10亿。

　　企业拿到的补助可能会在未来两年内逐步转入营业外收入，从而增厚中短期业绩，东兴证券此前发布的一份研报称，获得核高基政策的扶持将大大提高该企业在子行业领域的地位，考虑到整个核高基专项将持续超过10年，扶持资金对受扶持企业的盈利影响将是中长期并且深远的。

　　而除了政策扶持和引导，在市场趋势的牵引下，电子信息领域一些具有广阔发展空间的子行业也将迅速释放其增长潜力。

　　郑旻即表示，从行业细分上看，其看好物联网和下一代互联网，包括射频技术（RFID）、二维码等感应层的公司，还包括光通讯方面的公司。