搜狐网站
搜狐 ChinaRen 17173 焦点房地产 搜狗
财经中心 > 金融观察 > 金融机构

交行“夹层”突围 胡怀邦力推“深耕”之策

来源:21世纪网-《21世纪经济报道》
2010年03月23日00:08
  3月20日,交通银行(601328.SH,3328.HK)行长牛锡明在京表示,财政部和汇丰控股均对该行A+H配股持积极态度。

  寥寥数语,意味深长。

  根据国内监管规定,若A股配股认购不足70%,则宣告失败。财政部持有99.75亿股交行A股,占全部交行A股的38.4%。从牛锡明的上述表 态或可看出,财政部已送上“定心丸”。

  牛锡明预计,通过是次配股,交行核心资本充足率可提高约2个百分点,可支撑未来3年的发展。

  一直以来,交行处于传统大行与股份制银行两大阵营的中间地带,在发展征途上,交行不免“瞻前顾后”。而如何在充足资本“荫庇”的3年间,甩掉股份制银行“追兵”,并拉近与四大行的规模差距,将是摆在交行管理层面前的新课题。

  2009年初,履新不久的胡怀邦提出“跑赢大市、争先进位”,旨在从速度和效益两个维度,冲破“夹层”格局;是年他带队密集走访政企客户。

  本报记者从交行内部获悉,今年,交行将继续猛推“深耕”策略。采用大行发展模式的交行,其短板在于缺乏大行客户基础,尤其是负债业务。所以,胡力图全面调整和优化业务结构,将成为交行今年的重要工作之一。

  规避短板

  截至2009年9月末,交行核心资本充足率为8.08%,在现有四家大型上市银行中属较低范畴,3月5日,交行启动A+H配股。

  是次配股,被交行内部认为是其谋求战略转型、实现新一轮稳步发展的重要战略选择,是自股改上市以来的又一重要里程碑。

  3月5日,一位交行配股承销团人士称,14家投行被交行“相中”,参与交行配股。

  善弈者谋势。在银行业版图中,交行处于传统四大国有银行与招行、浦发等股份制银行“先锋”之间,论资产规模,交行领先招行约1.3万亿元,但却落后中行建行分别近5万亿元和6万亿元;从资产增速、ROE(资本回报率)等成长性指标来看,交行又弱于一些中小银行。目前,交行零售业务的规模尚不能真正匹配自身的大行地位。截至2009年9月末,交行个贷余额为2817亿元,而同期招行的零售贷款余额已达到3289亿元。

  在这种“尴尬”格局下,交行面临发展速度和质量效益双重压力,胡怀邦在内部诠释说,则交行必须用较快的速度去缩短自身与四大行的差距;同时,必须用较高的成长性(如ROE)来缓解来自于股份制银行的压力。

  拥有近2600家分支机构,以及大量的公司和个人客户……这些资源优势都是中小银行在短期内无法企及的,也为交行“破局”提供了空间。

  中金公司分析师毛军华在去年7月的一份研究报告中指出,新董事长上任后,明确了交行作为“成长性最好的大银行”定位,要求在利润增长、业务发展各方面均保持高于国有大银行的增长;“我们认为市场低估了交行的成长性,未来两年盈利增速有望超过股份制银行的平均水平,达到30%”。今年2月24日的,中金公司预测,交行2009年的净利润增速为4.8%,2010年和2011年分别为36.2%和18.2%。

  “深耕”破局?

  “相对于总部在北京的四大行,如果说交行总部在上海,是一种"偏居"的话,那么,"偏居"绝对不能"偏安"。”3月中旬,一位熟悉交行的业内人士坦言。

  在筹划配股的同时,交行也完成了另一件大事。2月5日,交行北京管理部成立。“这是交行业务发展一个新起点。”牛锡明称。

  北京管理部是交行服务总部经济的综合营销协调服务平台,目标是提升对大型央企与集团客户的服务能力,提升市场占有率和产品渗透率,为大型企业的国内布局和“走出去”战略,提供信息服务和金融支持。

  显然,交行的战略眼光并非仅限于上海一域,这或者也是市场环境所迫。以大客户为例,约有2/3的央企总部在北京,而上海仅有6家。再者,上海的银行业普遍面临经济转型期有效信贷需求不足的挑战。2009年,上海市各项贷款同比增长21.8%,落后全国平均水平近10个百分点。

  作为交行“深耕”市场的重要战略安排,交行意识到,必须尽快整合“总部位于上海”和“大型国有控股”两大优势。

  交行某中层人士告诉记者,北京管理部的成立,仅是交行“深耕”的表现之一,胡怀邦挂帅的“地毯式”密集走访各省市政府和央企、大型企业集团的举动,不容忽略。

  2009年2月9日至13日,胡怀邦走访广东、湖北、陕西和甘肃四省,达成多项合作意向。是年6、7月,胡又密集造访多个省市,与重庆、上海、辽宁、广西等地签署战略合作协议。此外,他还频频现身银企签约现场。交行深耕的作战半径从长三角、珠三角、环渤海、北部湾、大西北,再到推进国际化;“对于资产规模突破3万亿大关的交行来说,这乃是交行大行意识的一次重要提升。”前述交行中层如是说。

  交行对全国市场的“深耕”,尤其是对中西部市场的大力拓展,支撑了该行主营业务的“跑赢大市”。从区域信贷增速来看,截至2009年9月末,华中及华南、西部的贷款增速分别达到39%和52%,均高出华东地区的38%。

  拓非银行金融业务空间

  在强调“跑赢大市”的同时,“我们并没有放松风险管控。”胡怀邦表示,去年,“实现了在危机背景下资产质量的稳中向好”。

  交行授信部人士称,从防范政府融资平台贷款风险来看,交行在2009年初就设置了地方政府财力的准入门槛,一季度就强调地方融资平台贷款的自偿原则;“项目资本金不到位的,坚决不予贷款”。

  谈到今年的风险管控,胡怀邦表示,要密切关注当前的风险点;“特别是要跟踪分析产能过剩行业、房地产业、政府融资平台、信用卡业务等各类风险因素”。“今年要将有限的信贷资源用好用活,一是充分保证国家重点工程和重点项目融资需求,二是大力支持低碳经济等战略性新兴产业发展,三是加大对"三农"、小企业、个人消费等经济社会薄弱环节和领域的信贷支持,四是严格控制"两高"行业和产能过剩行业贷款。”胡怀邦如此阐释交行的信贷结构布局。

  今年银行信贷业务将由去年的“以量补价”,转变为“以价补量”。胡怀邦认为,在银行传统业务发展速度受限的情况下,非银行金融业务发展将迎来新空间。

  胡怀邦说,一要提升非利息收入占比,重点拓展债券、外汇等交易类业务,投资银行、代销基金和理财产品等中间业务,以及银团贷款、信贷资产转让等信贷资产替代类业务。二是要提高子公司利润贡献度,“就交行而言,要充分发挥与投行、信托、租赁、保险等子公司的协同效应”。
责任编辑:丁芃
上网从搜狗开始
网页  新闻
*发表评论前请先注册成为搜狐用户,请点击右上角“新用户注册”进行注册!
设为辩论话题

我要发布

股票行情行情中心|港股实时行情

  • A股
  • B股
  • 基金
  • 港股
  • 美股
近期热点关注
网站地图

财经中心

搜狐 | ChinaRen | 焦点房地产 | 17173 | 搜狗

实用工具