中国银行：信贷高增“喜”与“忧”

　　2009年，中国银行（下称“中行”）以50%的信贷增速续写“以量补价”。

　　中行今日公布的2009年经营业绩显示，按照国际财务报告准则，2009年中行共实现本行股东应享税后利润810.68亿元，同比增长25.96%，每股收益0.32元。

　　中行成功实现“以量补价”

　　2009年，中 行集团新增人民币贷款1.17万亿，增幅49.72%，市场份额增加1.05个百分点，位居同业首位。正是依靠信贷的高速增长，中行成功实现“以量补价”。

　　年报显示，2009年，中行集团实现净利息收入1589亿元人民币，较上年减少41亿元，降幅2.49%，但其主要原因是外币净利息收入同比降幅较大。在境内部分，中行实现净利息收入1228亿元，同比增长137亿元，增幅12.58%。而同期外币净利息收入降幅达32%。

　　“中行去年的贷款确实见效益了，在净息差比同业偏低的水平下，净利息收入还能实现正增长。”昨日，一位参与了现场业绩交流的银行业分析师如是对《第一财经日报》分析。

　　对此，中行行长李礼辉也解释称，境内行人民币升息资产规模的扩大，抵消了平均利率下降对净利息收入的不利影响。

　　对于今年的信贷投放，中行给予了17%的信贷增速预期，按照集团贷款余额推算，大致为8000亿元。对此，李礼辉表示，中行今年的信贷增长肯定会低于2009年，“但具体是增长17%或是多少，中行会根据市场变化的情况、资本充足率、贷存比的情况和客户实际需求作适当调节。”

　　信贷高增长的“困扰”

　　事实上，信贷高增长也给中行带来了一些“困扰”，比如日益逼近上限的监管指标、资本压力和资产质量的隐忧。

　　年报显示，去年中境内行人民币客户存款增加了1.39万亿元，增长35%，由此2009年中行的贷存比提升了9个百分点，达到70.3%，离75%的监管上限也不远。而反映贷款集中度的前十大客户贷款占比由2008年的17.6%上升至2009年的28%，这一指标监管上限为50%。

　　“中行的贷存比应该是大行中比较高的，贷款集中度问题也有一定的显露。”前述分析师表示。

　　此外，中行的资本充足率也下降了2.29%，为11.14%；核心资本充足率下降了1.74%，为9.07%。

　　另外，分析师表示，对中行2009年业绩贡献较大的一个因素是计提拨备的减少。年报显示，去年末中行减值贷款余额760.06亿元，比上年末减少148.73亿元，减值贷款率1.55%，不良贷款拨备覆盖率151.17%，比上年末提高29.45个百分点。