33家券商首季瓜分35亿IPO承销“蛋糕”

　　2010年一季度券商喜迎承销保荐收入“丰收季”。据WIND统计数据显示，一季度33家券商分享了35亿元的IPO承销及保荐“蛋糕”。招商证券以3.89亿元夺得冠军；中金公司以3.75亿元屈居亚军；平安证券以3.57亿元位居季军。

　　在去年的统计数据中，中金公司以695.16亿元的募 资额和10.97亿元的承销收入雄踞第一位，傲视所有券商。而今年一季度中金公司失去双料冠军的宝座，募资额让位于海通证券，承销收入让位于招商证券。

　　招商证券承销收入问鼎

　　数据显示，截至3月末，沪深交易所今年以来共发行上市91只新股，募集资金总额达1182.05亿元。一季度A股IPO融资规模已经达到去年全年六成水平。伴随着A股市场主板，特别是中小板、创业板IPO的快速扩容，券商在新股发行中也赚得盆满钵满。

　　WIND统计数据显示，一季度33家券商共揽入35亿元的承销保荐收入。招商证券、中金公司、平安证券分别以3.89亿元、3.75亿元、3.57亿元位居前三名，分别占据了11.1%、10.7%、10.2%的承销保荐市场份额，仅这三家券商就夺得三成多的承销保荐收入份额。

　　承销保荐收入超过2亿元的有:国信证券2.72亿元、华泰联合证券2.16亿元。此外，承销保荐收入超过1亿元的有6家，分别为：中信证券1.95亿元、海通证券1.79亿元、中银国际证券1.7亿元、国元证券1.11亿元、安信证券1.1亿元、广发证券1.02亿元。而排在最后三位的分别为：海际大和证券1010万元、东海证券1200万元、华龙证券1600万元。

　　从实际募资上看，33家券商共实际募集资金1089亿元。有3家券商实际募资超过上百亿元，其中海通证券实际募资165亿元、中金公司实际募资113亿元、中银国际证券实际募资112亿元。另外，平安证券实际募资89.6亿元、招商证券实际募资67亿元、国信证券实际募资64.8亿元、中信证券实际募资54.6亿元，4家券商实际募资均超过了50亿元。

　　“保荐王”平安证券领跑

　　从保荐数量上看，“保荐王”平安证券继续领跑，一季度共承销保荐了11家公司。紧随其后的是招商证券共承销保荐了10家公司，国信证券以7家公司位居季军，华泰联合证券和广发证券以5家公司并列第四名。

　　平安证券凭借新北洋、神剑股份、章源钨业、东山精密、大北农、高乐股份、奥普光电、北京科锐、禾欣股份9家中小板公司和福瑞股份、世纪鼎利2家创业板公司首发，成为IPO承销家数最多的券商。其IPO承销总额达94.1亿元，居第四位，获得承销保荐收入3.57亿元，居第三位。

　　招商证券今年一季度IPO承销总额达94.1亿元，居第四位，获得承销保荐收入3.57亿元，居第三位。新纶科技、浩宁达和漫步者为中小板公司，豫金刚石、三五互联、天源迪科和赛为智能为创业板公司。其IPO承销总额达71.8亿元，居第五位，获得承销保荐收入3.89亿元，居冠军。

　　国信证券今年一季度共承销保荐了永安药业、鲁丰股份、英威腾、巨力索具、兴民钢圈、三川股份(创业板)、滨化股份(主板)7家公司，其IPO承销总额达68.3亿元，居第6位，获得承销保荐收入2.72亿元，居第四位。

　　与平安证券、招商证券、国信证券偏重中小板和创业板发行不同，中金公司、中信证券、海通证券则把眼光放在大盘股的发行上，大中小券商在竞争中的差异化日趋显著。

　　中金公司仅凭中国西电和东方财富两家公司的IPO就将3.75亿元承销收入揽入账中。其中为中国西电募集资金100亿元，承销保荐收入2.66亿元。海通证券担任华泰证券主承销商，为其募资157亿元，承销保荐收入1.3亿元。中银国际担任中国一重的主承销商，为其募集资金112亿元，将1.7亿元承销保荐费收入囊中。国泰君安承销保荐的正泰电器获得5488万元的承销保荐收入。国元证券担任了皖新传媒的主承销商，募得资金12.98亿元，赚取了4244万元承销保荐费。

　　业内人士分析认为，由于今年中小板和创业板急速扩容，而大盘股发行较少，所以，以承销保荐中小盘股见长的券商占具得天独厚的优势。这也是一季度大券商的承销收入没有跑赢中小券商的原因之一。今年券商IPO承销业务的竞争格局会延续2009年的态势，市场融资规模会继续扩大，大项目会向优势券商集中。在中小板及创业板市场，平安证券、招商证券、国信证券等几家领军券商依然会占据相对垄断地位。与此同时，其他中小券商和合资券商会介入中小板及创业板领域。在大盘股的IPO及再融资方面，积累了丰富经验的中小板市场领军券商有望分一杯羹，但中金公司、中信证券、海通证券等大券商的优势地位依旧会延续。 (来源：证券日报)