四大国有银行中,惟一尚未上市的中
国农业银行终于在4月7日启动IPO(首次公开募股)程序,21家承销商将向农行报告初步承销方案。此前曾一度传出农行因“三农事业部”定位问题而在今年可能暂时搁置上市,昨日开始的投行选秀表明,农行上市进程正在进入实质阶段。
据
了解,农行在两周前向21家银行发出建议书征求文件,邀请承销商在4月7日到农行报告初步发行方案。知情人士表示,此次农行新股的规模约在300亿美元左右(约2000亿元人民币),A股与H股并发,A股约占100亿美元,H股则占200亿美元左右规模。
参与报告案的投资银行人士说明,此次报告是最初步的选秀程序,各家银行将有约15分钟时间向农行提出承销草案,而农行后续将选出第二轮选秀名单,再从中圈选出最后确认名单。
尽管今年
中国银行、
工商银行、
建设银行等三大国银都有再融资计划,熟悉内地和香港资本市场的投资银行人士仍然看好农行上市案,“要投资一个经济体,最简单的方法就是投资它的大型金融股。”投资银行人士指出,由于中、工、建行均属于深沪股市的权重股,大型基金经理人必须在投资组合中保有一定比例的持股,因此农行IPO和中、工、建行再融资案间的排挤效应不大。
比较受到影响的可能是相对小型银行的IPO、再融资计划。投资银行人士指出,由于四大国有银行陆续募集资金,整体资本市场对银行股的容纳已较为充足,因此小型银行股的融资计划可能会有所拖延,以避免发行定价遭到大型银行发行潮的正面冲击。
据悉,农行直至2007年的全国金融工作会议中才明确农行“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”的股份制改革原则,确立了农行面向“三农”的市场定位;而农行的股改方案则在2008年10月获得国务院批准。