英国保诚押后供股计划 收购友邦或生变

　　每经记者 赵怡原 发自上海

　　原定于下周二（5月11日）以介绍形式在香港挂牌上市的英国保诚集团，宣布押后供股计划。保诚表示，原计划5月5日公布供股详情，但突然遭到英国金融服务监管局（FSA）的阻止，将延迟公布供股详情。市场估计，FSA所针对的可能是保诚集团于收购后的偿付能力水平问题。

　　而并购AIG旗下友邦保险（AIA）的交易时间表也将修订，不免让人怀疑此交易将有变数，但保诚表示，收购友邦（AIA）仍有可能在今年第三季度完成。

　　据了解，为收购AIA而要进行集资供股的保诚，原定于5月5日公布供股章程，并将以介绍形式在香港和新加坡两地同时挂牌，但5月5日通告中并未提到有关计划是否改变。而保诚也公布将于5月27日在英国举行股东大会及法院会议，而通告中并没有指出此日期会否改变。

　　保诚5月5日在通告中称正与FSA讨论保诚收购AIA后的资本水平问题，当中涉及《保险集团准则》InsuranceGroupsDirective（IGD）。该准则要确保保险公司有足够偿付能力。保诚要达到IGD标准，至少要有20亿英镑，而保诚于2009年底，IGD已达到54亿英镑。

　　《华尔街日报》消息指，FSA曾要求保诚重新审视其资本情况，包括考虑将其应付收购而发行的50亿英镑优先债务转为后偿债务，以满足资本要求，但此举将令集资成本进一步提高。英国《金融时报》则指出，FSA要求保诚以最恶劣的假设进行压力测试，以证明集团在多重负面消息同时出现时，仍可筹集到足够资金。

　　另有消息称，瑞信、汇丰及摩根大通已获港交所批准，成为保诚在港挂牌后的流通量供应者。至于保诚在香港与新加坡上市股份的第一口价，将根据伦敦5月10日收市价兼考虑当日汇率而定。

　　数据显示，保诚截至2009年年底的可使用资本达54亿英镑，高于IGD（欧洲保险业资本要求）规定的20亿英镑，其资本盈余达34英镑，偿付能力比率达270%。集团曾预期在收购友邦后，资本盈余将降至26亿英镑。