海亮股份溢价收购恒昊矿业6.9%股权

　　为向产业链的上游发展并拓展现有业务领域，铜加工企业海亮股份（002203）拟以溢价125%的价格，收购经营镍、铜等金属矿采选、冶炼企业——红河恒昊矿业股份有限公司6.9%股权，并打算在收购完成后，择机进一步增持其股份。

　　海亮股份披露，公司将以自有资 金，以每股4.5元的价格，收购金平添惠投资有限公司持有的恒昊矿业2400万股股份，该部分股份占目前恒昊矿业总股本的6.90%，交易金额为1.08亿元。交易双方已于昨日签订了正式的股权转让协议。

　　截至2009年12月31日，恒昊矿业每股净资产为2元，收购价格相对净资产的溢价率为125%。海亮股份表示，溢价主要原因为公司看好恒昊矿业所拥有的镍、铜等有色金属矿产资源长远战略价值。

　　资料显示，恒昊矿业自成立以来一直从事镍资源的开发和冶炼，在镍、铜等有色金属资源的采、选、冶等环节掌握了成熟的技术并积累了丰富经验。

　　恒昊矿业现有产品包括高冰镍、镍精矿、镍铁以及铜等其它有色金属，其中主要产品高冰镍、镍精矿、镍铁占到总收入的80%以上。目前，恒昊矿业拥有四座镍矿山，一座钒矿山、两座锰矿山和两座铜钼矿山，其中镍金属储量42.24万吨、锰金属储量16.61万吨、钒金属储量42.03万吨、铜金属储量14.78万吨、钴金属储量1.74万吨、钼金属储量686吨。并拥有9个采矿权证，其中双溪钒矿采矿权证已到期，目前正在办理延续手续。

　　除拥有储量较为丰富的矿产资源外，恒昊矿业还拥有自建并投产的冶炼厂2 座，在建冶炼厂2 座，租赁冶炼厂1座。目前，恒昊矿业拥有处理镍金属年产6000吨的能力，其相关金属的冶炼原料基本来自于自有矿山的供给。2009年度恒昊矿业实现营业收入5.57亿元，净利润3087.39万元。

　　截至2010年4月30日，恒昊矿业总股本为3.48亿股，股东人数为104人，包括9名法人股东和95名自然人股东。其中持股比例最高的是自然人朱骏，为27.84%，其次是海亮股份股权收购交易方金平添惠投资有限公司，持股比例为14.47%。

　　为进一步提升公司对恒昊矿业的影响力，海亮股份计划在上述收购完成后，择机通过收购恒昊矿业股份或向其增资的形式增持恒昊矿业的股份，以提高持股比例。

　　海亮股份称，通过参股恒昊矿业，公司可以进入上游的矿产开采业，进一步实现公司的战略构想。同时由于恒昊矿业在海外探矿方面具备优势，如在海外投资控股了印尼恒丰有限公司，掌握了马布里矿山，在菲律宾参股了东方恒昊矿业有限公司等，此次参股还有利于公司实现公司海外扩张策略，加快海外扩张的步伐。

　　不过，公司提醒，收购标的恒昊矿业也面临较大的财务风险：其资金缺口约3.95亿元，且2009年末资产负债率达53.36%，公司债权融资空间有限，2009年经营性现金流－2860.75万元。