打新的主力保险资金也是且战且退。
6月2日,中国保监会在其网站发布信息,称信诚人寿保险有限公司《关于关闭专打新股投资连结账户的请示》,已经为保监会同意,信诚人寿专打新股的投资账户也将被关闭。
“这一点都不奇怪,资本都是逐利的,现在不仅没有获利,还
面临破发的风险。”某保险公司资产管理部门副总向记者表示。
“我们现在的打新资金,已经从最高时占管理资金的50%到60%,下降到目前的10%到20%。”基金经理向记者表示。
险资谨慎 “以前都是打满的,现在对大盘股特别谨慎,中小盘也是经过挑选之后才会参与。”上述保险公司资产管理部门副总告诉记者。
而信诚人寿更是将打新账户撤销,悄然退却。WIND统计的数据显示,2009年至今,信诚人寿并没有直接参与打新股,而仅仅参与了公司债和可转债的投资,累计获配资金也仅有486.5万元。
根据WIND统计的结果,2010年二季度以来,共有32家保险公司和资产管理公司参与打新,其中累计获配投入资金最多的是泰康人寿,上述时间内累积获配投入资金8.8亿元。
紧随其后的是
太平洋资产管理有限公司,期间内累计获配投入资金2.19亿元。太平人寿以2.09亿元排名第三。
而泰康人寿也是参与配售次数最多的保险公司,共参与了204次首发配售。
从打新收益的角度衡量,四家保险公司目前锁定股票浮亏,包括太平洋人寿、阳光保险集团、安邦财险和华安财险,其中浮亏最大的华安财险,期间10次参与打新,并全部获配,累计获配投入资金4129万元,目前被锁定的10只个股令其浮亏152.33万元。
为华安财险带来巨额亏损的,则是IPO第一高价股
海普瑞(002399.SZ)。该股以148元的高价发行,上市第二天一度冲高至188.88元,此后跌跌不休,连续两个跌停之后,该股估计被破发。至6月7日收盘,该股收报134.76元,较发行价已经跌去8.95%。而华安财险获配该股17.57万股,目前浮亏已经达到231.78万元,也将华安财险在
四维图新(002405.SZ)和
交技发展(002401.SZ)打新中的浮盈收益吞噬殆尽。
“像5月18日当天,4只中小板上市,开盘就有3只破发,这样的情况保险公司肯定不会像之前那样逢新股必打。”上述保险公司资产管理部门人士表示。
基金调整脚步 当保险商们在考虑关闭打新通道的同时,基金公司也在对打新的规定进行调整。
对此,光大保德信优势基金经理高宏华表示,进入二季度,公司对于打新的新规定做了四项调整,分别是:第一,要求研究员基于审慎原则,评估新股的价值;第二,要求研究员在询价阶段审慎预估新股的中签率;第三,要求基金经理在询价阶段预估现金头寸,保证交款时有足够现金以免违约;第四,基金经理根据询价报告,及自己对于未来三个月的行情判断做出决定。
而在上述上海基金公司债券型基金的基金经理看来,其对打新步伐的调整,分为两个时间窗口。
一是2009年12月,“当时大盘股的发行价已经很高了,打新没有什么收益。我们对大盘股打新的参与就开始减少了。”
此后则是市场进入此轮调整之时,“我们开始从中小盘新股中退出,以前是有一只新股我们就报价,现在谨慎了很多,选择的公司,也是有安全边际的。”上述基金经理告诉记者。
而其参与打新的资金,也从2009年3季度占募集资金总额的50%-60%,调整到目前的10%-20%。
根据好买基金研究中心提供的统计显示,在近一年时间,参与首发配售次数最多的三只基金是富国天利增长、国联安德盛增利和建信稳定增利基金,参与次数分别为185次、160次和151次(不包括参与增发)。
在所有基金产品中,有5只基金在近1年时间内,平均每次参与首发配售所动用的资金超1亿元。统计数据显示,万家精选、泰达宏利效率优选、上投摩根纯债、富兰克林国海潜力组合和金元比联价值增长基金,它们近1年内平均每次动用资金约为12702.63万元、12264.48万元、12264.4万元、12264.48万元和10000.00万元。
“我认为在新股高估的时代,破发是一定会出现的”,上海一某合资基金的股基经理告诉记者,这是管理层乐见其成的,也体现了管理层一二级市场价格接轨的初衷。
(责任编辑:侯力新)