兴业证券IPO周五上会(图)

　　摄影记者/王晓东 制图/郑勤韬

　　尽管4月中旬刚刚遭遇“老鼠仓”事件，但兴业证券上市步伐仍在向前。证监会昨天公告，将于6月25日审核兴业证券的首发申请。

　　兴业证券招股说明书显示，公司此次拟发行不超过2.63亿股，发行完成，总股本将不超过22亿股。按照当前A股券 商板块22倍的平均市盈率计算，兴业证券募集资金总额接近60亿元。募集资金拟用于增加证券营业网点、扩大投行业务、开展直投业务、开展融资融券业务及其他创新业务等8个方面。

　　兴业证券招股说明书显示，发行前，福建省财政厅持有本公司股份53287万股，占公司总股本的27.51%，是公司的控股股东。其余股权为121位股东持有，其中持有兴业证券股权的上市公司共有16家。在这16家上市公司中，持有兴业证券3%以上股份的上市公司共有3家：兴业银行合计持有兴业证券12064万股股权，占发行前总股本的6.23%；交大昂立持有兴业证券6760万股，占总股本的3.49%；华域汽车持有兴业证券6240万股股份，占发行前总股本的3.22%。

　　根据兴业证券公布的2009年年报，截至去年12月31日，公司净资产为53.48亿元，约合每股净资产2.76元。净利润为12.77亿元，每股收益0.6元。母公司资产负债率为21.83%。与A股已上市的13家券商相比，兴业证券每股净资产处于中游水平，介于A股同行业第6位的长江证券和宏源证券之间。2009年，长江证券和宏源证券净利润分别为13.72亿元和11.52亿元。

　　主营业务中，2009年兴业证券经纪业务营业收入为18.58亿元，占公司营业收入总额的60.22%；投行业务营业收入为6668.88万元，占比为2.16%；自营业务营业收入为4.81亿元，占比15.58%；基金公司业务营业收入为5.07亿元，占比为16.45%。值得注意的是，2008年，公司经纪业务营业收入虽然只有135亿元，但占公司营业收入总额的比例却高达101.00%，因为当年公司证券自营业务巨亏6.63亿元。

　　兴业证券招股说明书表示，交易佣金是公司经纪业务的主要收入来源。但在市场成交规模维持上升趋势时，市场平均佣金水平却持续下降。截至2009年年末，市场平均佣金费率水平从2007年的2.47％。降至1.19％。。对此，兴业证券表示，公司采取了一定的措施来应对佣金费率下降带来的不利影响。

　　但兴业证券所做的努力或许难以改变行业的整体变革。根据西南证券统计，已上市的13家券商今年一季度经纪业务收入环比却一致出现大幅下滑，平均下滑比例达28.78%。

　　此外，如果兴业证券能够顺利过会，它有可能成为今年第二家上市券商。

　　今年2月26日，华泰证券登陆上海证券交易所，成为今年上市的第一只券商股。截至昨日收盘，低迷的A股市场令华泰证券股价下跌31.41%。华泰证券昨日收于14.41元，较20元的发行价下跌28%。