保险公司火拼分红险

　　万能险、投连险成明日黄花，分红险规模急剧膨胀。今年上半年，其数量是去年同期的近7倍。

　　数据显示，今年上半年，寿险市场上推出了近130款分红险，分红险一险独大已成定局。而在2009年前6个月，市场上新推出的分红险仅为十余款。据统计，根据上市保险公司一季报，中国人寿 、中国太保的分红险占比均超过七成，平安寿险前两个月的分红险也超过六成。

　　投连收益日衰，万能险的收益利率更是跌到“2时代”，在投连险与万能险逐步淡出市场之际，分红险备受保险公司的推崇。为争夺客户，除了正常的年度红利外，保险公司还大方派发特别红利。

　　继泰康人寿在5月向其分红险客户派发36亿元特别红利后，太平洋寿险也将在7月向其分红险客户派发特别红利8.6亿元。与此同时，中国人寿也公布了其2009年分红情况，分红金额达到150.7亿元，创历史最高水平。

　　这么多款分红险，该怎么选择？记者采访发现，分红险繁花迷眼，每款新分红险产品看似都有自己的“创新”，但基本都在高返还上做文章。

　　据悉，最初分红险多是从50岁、60岁开始返生存金，且三年一返。但新分红险纷纷次年即返还。如太平洋寿险新推出的“鸿鑫人生”，可一年一次返还现金领到终身；泰康人寿的“财富人生”，次年就开始每年按10%返还生存金；阳光人寿和百年人寿分别推出的“大富翁”和“富富有余”，均为投保的第二年就开始返还生存金，满期返还全部本金。阳光人寿“大富翁”次年即返，而且返还比例高达20%。

　　“年返还保额20%的现金，比存银行、炒股都强多了，保险公司凭啥给这么高的收益？”三眼桥的林女士很有疑虑。

　　中国人民人寿湖北分公司首席核保师李芃认为，高返还比例并不意味着高收益。“从总体收益来看，同类产品都是差不多的。返得又快又高，主要是为迎合客户急功近利的"重返还轻保障"的投保观。”

　　分红险的高红利是最吸引客户的地方，代理人都会以高中低三档预定收益率演示给客户看。太平人寿湖北分公司理财师王丹提醒，演示红利非保证红利，因为分红不确定，不能把分红险作为银行储蓄的替代品。

　　分红险分红的高低与保险公司的投资能力相关，“公司盈利多时多分，盈利差时少分，没盈利就不分。”王丹说，“如果给出的实际红利与客户预期相差甚远，可能引起客户不满甚至退保。”

　　险企为夺客户大方 “送”红利，也令寿险公司资金投资压力加重。按规定，每年派发红利比例不得低于当年可分配盈余的70%，而一些公司为了抢客户，将全部盈余都作为红利派发。一旦分红险期满给付高峰到来，将大大增加公司的现金压力，考验其服务能力和应对能力。