在“一升温”和“一降温”之间

　　此前，有媒体称，商业银行对第三套房的放贷标准有了变化，现在是"悄然放松"，"适度放宽"。今年以来，房地产市场活跃程度大不如前。

　　为了应对国际金融危机，国家出台了一系列刺激经济增长的措施，其中包括针对房地产市场的税收和利率优惠政策，这也带来了商业银行

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　　记者戴磊从央行刚刚公布的上半年金融统计数据来看，呈现出住房贷款正常降温，而个人和小企业贷款继续升温的特点，在这“一升温”和“一降温”之间，意味着金融宏观调控和经济运行正在向好的方向转变。

　　银监会有关负责人12日做出了房贷政策不变的表态，这也为热热闹闹的第三套房贷放松的议论画上了句号。

　　此前，有媒体称，商业银行对第三套房的放贷标准有了变化，现在是“悄然放松”，“适度放宽”。受国家调控政策影响，今年以来，房地产市场活跃程度大不如前。根据国家统计局刚刚发布的数据，今年6月份，商品房销售面积和销售额较1至5月份都有明显回落。70个大中城市房屋销售价格同比则上涨11.4％，涨幅比5月份缩小1个百分点，环比下降0.1％。

　　伴随着房地产市场的降温，房贷发放量出现下滑，由此出现了第三套房贷放松的声音。那么，房贷的“萎缩”程度到底如何？

　　人民银行发布的上半年信贷统计显示，6月末，境内住户中长期消费贷款余额是59625.72亿元。按月度增量来看，6月份当月新增1059亿元，较上月的1631.5亿元有了明显下降，远低于高峰时期的2000亿元左右。受国家出台一系列房地产调控政策影响，导致市场观望气氛浓厚，成交陷入低迷状态，进而影响个人住房贷款的增长。

　　不过纵向比较来看，当前房贷发放量依然处在较高水平。今年上半年住户中长期消费贷款余额较2009年同比增长了20850.5亿元，2009年同期较2008年同比只增长了6931.45亿元。而2008年6月到12月，该项统计的增幅只有1229.65亿元，不过是2010年一个月的增量。如果将今年上半年的居民中长期消费贷款余额增长情况和去年下半年的相比较，增量基本持平。

　　去年，为了应对国际金融危机，国家出台了一系列刺激经济增长的措施，其中包括针对房地产市场的税收和利率优惠政策，这也带来了商业银行房贷发放量的大幅增长。这是特殊形势下的特殊现象，也是很难复制的。最近几个月房贷发放量确实出现较大下降，但仍处在较高水平。对比近三年的数据，“降温”要比“萎缩”更符合今年的房贷业务情况。

　　银监会相关负责人12日表示，各商业银行要继续实行动态、差别化管理的个人房贷政策，严格限制各种名目的炒房和投机性购房。对于各商业银行贯彻落实国务院《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，以及住房城乡建设部、人民银行、银监会《关于规范商业性个人住房贷款中第二套住房认定标准的通知》的政策要求和标准，没有任何变化，各商业银行要严格执行，不能动摇。

　　和房贷量下滑形成对照的是居民短期消费性贷款保持了较快增长的趋势。6月末，此类贷款余额为7764亿元，比去年上半年同比增长2671.36亿元；而从2008年6月到2009年6月，这一增幅只有1627亿元。短期消费贷款延续了去年以来的快速增长态势。

　　另一个信贷增长点是小企业信贷。在监管部门和商业银行的共同推动下，小企业信贷在今年继续快速增长。眼下，各商业银行的半年报尚未出炉，不过从一季报和各行公布的信息来看，其无一例外地加大了业务推广和产品开发的力度，如工行前三个月小企业贷款余额达到3456.1亿元，比年初增加351.2亿元，增幅为11.31%，高于全部公司客户融资业务增幅4.16个百分点。日前，人民银行、银监会、证监会和保监会联合下发了《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，明确了要把改进中小企业金融服务、扩大中小企业信贷投放作为各银行业金融机构开展信贷经营业务的重要战略，确保小企业信贷投放的增速要高于全部贷款增速，增量要高于上年。在这一政策的指引下，相信小企业贷款还有较大发展空间。

　　从总体上看，今年上半年人民币贷款增加4.63万亿元，同比少增2.74万亿元。央行货币政策委员会在第二季度例会上指出，上半年我国货币信贷合理增长，银行体系流动性基本适度。按照今年《政府工作报告》提出的要求，今年广义货币M2增长目标为17％左右，新增人民币贷款7.5万亿元左右。如果按7.5万亿元来计算，留给下半年的信贷增量不足3万亿元。

　　针对下半年的银行信贷投放，交通银行金融研究中心分析认为，总体来看，下半年信贷有望延续二季度以来的平稳运行态势，新增贷款绝对量较上半年有所降低。一方面，在住房成交量回落、限制政府融资平台和产能过剩行业贷款等诸多限制因素的影响下，信贷需求有可能减弱；另一方面，在建项目稳步推进、扩大保障性住房建设、加大对西部开发的投资力度以及支持和鼓励民间投资等因素会推动贷款需求的增长。

　　全年7.5万亿元的信贷目标意味着，下半年各商业银行通过规模扩张实现盈利的空间在缩小；在利率水平不变的前提下，通过提升净息差提高盈利的空间同样有限。多家分析机构认为，中间业务、小企业贷款、个人贷款、新型行业贷款等会是各商业银行着力“开垦”的领域。