中海量化基金位居同类型基金之首

　　商报讯 （记者 刘泽先）今年以来，A股持续震荡，似乎恰好给了“电脑”胜过人脑的机会，以模型选股为特点的量化基金在本轮较深幅的调整中，展现了适应市场的灵活性。在上半年沪指报2398.37点、累计跌幅为26.82%的情况下，267只股票型基金中成立超过一年以上的4只量化基金，上半年业绩表现则相对突出，整体超越市场。

　　值得一提的是，据晨星数据显示，量化基金业绩冠军——中海量化策略今年以来业绩总回报在晨星同类267只股票型基金中排名第37，稳居股票型基金的前列。在考察成立超过一年的量化基金业绩时发现，中海量化策略基金同样在4只“元老”量化基金中脱颖而出，最近一年收益位居榜首，已经俨然成为量化家族里名副其实的“明星基金”。

　　对此，中海基金表示，作为国内首只采用全程数量化投资的基金，中海量化策略基金借助科学、缜密的量化模型，一方面帮助本基金在扑朔迷离的大势下有效地摆脱了人为主观和情绪化因素的干扰，急涨急跌时都保持客观理智的判断，避免了冒进和畏缩，另一方面也在热点频繁转换的“乱世”中充分发挥数量化模型选股和配置的优势，“不拘一格”、迅速准确捕捉到稍纵即逝的投资机会，相比传统的基于研究报告的定性选股和配置，其灵活性和全面性体现无遗。另外，由于不同的量化基金使用的量化模型不同，因而造成了量化基金之间业绩的差别。中海量化使用完全数量化的投资模型——BL（Black-Litterman）模型，源自华尔街金融寡头高盛集团，作为高盛资产配置上的主要工具，其优势已经美国市场多年来熊牛转换所印证。

　　作者：刘泽先