汇金将发行1875亿债券 首期400亿下周二招标

　　经济观察网 实习记者 刘玉林 周四中央汇金投资有限责任公司（下称汇金）公告将首次发行债券，发行总规模达1875亿元，首期400亿元固息债定于8月24日(下周二)发行。

　　据公告称，汇金此次发行债券为中长期。400亿首期固息债中7年期和20年期各半，可分别追加至不超过60 亿元和80亿元。

　　汇金债此次募集资金将用于注资中国进出口银行、两家政策性金融机构，以及参与中国工商银行（601398.SH；01398.HK）、中国银行（601988.SH；03988.HK）和中国建设银行（601939.SH；00939.HK）三家银行再融资。

　　截至一季度末，汇金所持工行、中行、建行股份分别为35.4%、67.53%、57.09%。而据工行、中行、建行分别不超过450亿元、600亿元、750亿元的配股方案，若汇金全额参与认购获配股份，则对建行、中行、工行再融资金额将分别达到428亿元、405亿元、159亿元，总规模近千亿元。

　　事实上，根据媒体披露，汇金债发行规模计划仅为880亿元，主要用于注资中国进出口银行和中国出口信用保险公司，上周，就有消息称因三大国有银行融资方案相继出台，汇金债规模将飙升以避免其所持股份被摊薄。国信证券银行业首席分析师邱志承表示，汇金债的规模追加在业界早有预测，“其实之前也有说1300亿，现在不过多出500多亿。”

　　邱志承认为， 1875亿规模的汇金债不会对二级市场造成大的影响，需要指出的是，银行将成为主要的机构购买者，包括汇金债再融资对象的三大国有银行。汇金的国家信用将使该债几乎不存在风险。他预估“此次汇金债的利率估计与国债、央票利率水平基本持平。”上周公开市场发行的3年期央票中标利率连续第二次持平于2.65%，8月18日招标发行的7年期记账式附息(二十七期)国债中标利率为2.81%。