房地产贷款超常规增长 工行、中行否认停贷

　　波诡云谲的房地产市场再次迎来新的政策风向标。

　　8月26日，国家发改委主任张平表示，目前部分大中城市住房价格仍然过高，调控房地产市场的工作依然繁重。

　　近期密集发布的各大上市商业银行2010年中期业绩报告，恰恰印证了房地产调控任务之“繁重”。

　　2010年4月挟雷霆之势重磅推出的房地产新政，似乎并未给上市银行房地产对公贷款和个人住房按揭贷款带来显著影响。多家上市银行房地产贷款投放力度均远大于一般公司贷款投放力度。以26日发布中期业绩的中行、工行为例，房地产贷款增速将近一般公司贷款增速的两倍，而房地产贷款占整体贷款的比重均有所提升。

　　同时，近期风传的四大国有商业银行或暂停开发贷的传闻，亦为市场疑云，相继遭到工行、中行方面否认。26日，中期业绩发布会上，工行董事长姜建清表示，监管部门并没有叫停房地产开发贷款；中行行长李礼辉同日也表示，目前中行没有暂停房地产贷款的安排。

　　从目前获得的消息看，收紧开发贷的只有因上半年额度告罄而暂停房地产开发贷的农行和此前一直相对谨慎的建设银行。中报显示，建行上半年房地产贷款仅较上年末增长5.57%。

　　房贷增速不减2010年上半年，正值此轮房地产调控政策密集出台之时，房地产开发贷收紧传闻时有传出，不过，这年中期上市银行所披露的房地产贷款数据多在市场预料之外。房地产新政起码在信贷领域并未看到立竿见影的效果。

　　工行中报显示，由于土地储备贷款及商用房开发贷款增长较快，2010年上半年，该行房地产贷款增加948.08亿元，相当于同期全部新增公司类贷款4266.78亿元的22%；而房地产贷款21.7%的增速也为一般公司类贷款10.8%增速的两倍，由此导致房地产贷款占整体贷款的比重也上升了1.2个百分点至12.2%。

　　中行情形大体相似。

　　26日李礼辉表示，继2009年房地产贷款新增2883亿之后，今年上半年该行房地产贷款又新增465亿元，房地产贷款占公司贷款8.43%，比年初上升了0.81个百分点。

　　截至6月末，中行房地产贷款余额4250亿元，比年初增加584.21亿元，增长15.9%，而该行整体客户贷款增速为9.9%；同样，房地产贷款占中行整体贷款比重也由7.47%上升至7.88%。

　　与大行相比，股份制银行不遑多让。2010年上半年，交行、招行、中信银行房地产对公贷款增速分别高达21.18%、23.30%和30%。

　　此前，央行公布的2010年第二季度货币政策执行报告显示，截至6月末，主要金融机构房地产贷款余额为8.71万亿元，同比增长40.2%。上半年房地产贷款新增1.38万亿元，其中，地产开发贷款余额7915亿元，同比增长45.5%；房产开发贷款余额2.18万亿元，同比增长20.3%。

　　不过，随着4月份调控政策强势出炉，房地产贷款增速也在5月份开始有明显回落。

　　央行数据显示，2010年5-6月份，房地产各项贷款指标增速均出现明显回落。其中，地产开发贷增速比上年末低58.6个百分点。6月份房地产贷款新增1273亿元，为2010年最低当月新增额。

　　一位银行业分析师表示，尽管房地产开发贷增幅明显，但相当大的比例为1-4月份调控政策出台前所投放。

　　三大国有银行中，唯一一家逆市而动是房地产龙头银行建行，建行董事长郭树清介绍，该行上半年房地产贷款新增不到200亿，仅较上年末增长5.57%；同时房地产占整体贷款比重也由7.44%下降至7.08%。

　　股份制行中，民生银行、深发展则取谨慎态度。2010年上半年，民生银行房地产对公贷款增速明显慢于同业，而中期业绩发布会上，深发展表示，截至6月末，该行房地产开发贷款余额为144.07亿，仅占整体贷款余额比重3.87%。

　　外紧内松？

　　近期，中央政府关于房地产市场一系列表态，已让市场产生房地产调控“第二波”行动风雨欲来之势。不过，商业银行仍未对房地产市场表现出过分担忧。

　　26日发布会上，姜建清和李礼辉均表示房地产仍然是中国经济的支柱产业。中行副行长陈四清表示，各家银行根据自身资金、资产结构状况，对下半年房地产贷款政策做出安排，该行下半年会继续严格执行国家房地产调控政策，同时继续对符合国家政策的优势房地产企业提供支持。

　　陈四清还对“暂停开发贷”表示出异议。“如果对房地产企业停止供应贷款，实际就是减少了供应，减少供应并不会起到抑制房价的作用，某种意义上还会推高房价。”他认为，对于开发商，只要它的产品符合国家的政策、要求，四证齐全，贷款是有利于增加市场供给，有利于平抑房价的。

　　商业银行的信心来源于房地产贷款——无论对公贷款还是个人贷款——良好的资产质量。

　　工行行长杨凯生介绍，工行对公房地产贷款包括开发贷款和商业房贷款、土地储备贷款等，占工行总贷款的比例仅8.4%，比例不高。其中，对法人房地产贷款质量良好，不良率从年初的1.08%下降到6月底的0.8%。

　　李礼辉介绍，截至6月末，中行房地产对公贷款不良率是0.72%，不良率相比去年下降了0.78个百分点，而贷款与抵押品价值比例一直控制在50%左右。

　　陈四清也表示，下半年在贷款投放方面，中行配合国家房地产调控政策将会更加审慎。第一，选择的贷款客户标准会更高；第二，对于资本金的要求会更加严格；第三，贷款投放的对象、制造产品必须符合小户型、符合整个经济适用房、廉租房建设等一系列要求，使中行支持企业投放的产品符合国家宏观调控政策。

　　此外，工行推出了一些新政策。

　　杨凯生介绍，今年1-6月，工行对中部、西部、东北部的房地产开发贷款的增速比全行平均水平高1.37%、3.23%和19.5%；长三角、珠三角比平均水平低1.68%和6.5%。同时加大了对棚户区改造和城中村改造的支持力度，是国内同业的首家。（本报记者韩瑞芸对此文亦有贡献）

　　延伸阅读：假如银行向开发商断奶

　　“不可能让国有大型银行大面积停止放贷。”业内人士称，“如果银行停贷，则导致开发商资金链的断裂，楼市的崩盘，银行贷款就收不回来，形成巨额呆坏账，房地产市场和银行业是种唇齿相依的关系。”

　　报告称少数地产开发商资金链或将断裂

　　兴业银行风险管理部总经理邹积敏昨日表示，当前房产价格与居民购买能力脱节的问题较为突出。预计今后一段时间投机性购房需求会受到遏制，少数资金周转能力较弱的开发商可能会发生资金链断裂情况。

　　邹积敏是在2010年中期业绩投资者交流会上作上述表示的。邹积敏称，下半年该行将加强对开发商的沟通和督促力度，要求开发商按进度开发，对达到销售条件的房产及时销售，加快资金回笼，按进度归还贷款。[详细]